Меня иногда спрашивают стоит ли купить ту или иную акцию. Ведь она падает так давно? Не пора ли? Может даже расчехлить подушку безопасности и вложиться на всю катушку? Разве обвал акции на 20-30-50% - не повод ее купить?
Вы знаете, друзья, что я обожаю низкие цены на акции. Вы знаете, что рост рынка меня не радует. Ну да, конечно, приятно войти в личный кабинет брокера и увидеть плюс пару тысяч бумажной прибыли на счете. Но логикой я понимаю, что это означает: при следующем пополнении счета я смогу купить меньше акций и с меньшей дивидендной доходностью. Таков факт.
Падение цен на акции - это супер. Но это не значит, что нужно все бросать и покупать акции упавшей компании. Помните, друзья, что падение акции не означает, что она не может упасть еще сильнее. Помните о том, что есть обратные сплиты, когда из 10 акций делают одну, после чего падение может продолжится еще сильнее. Помните о том, что минимальная цена акции - 0$, когда компания банкротится. И как бы сильно акция не упала в цене, это может быть не последнее падение.
⚡ВАЖНО: Покупать акции нужно тогда, когда с точки зрения фундаментальных показателей это падение необоснованно сильное. Если компания падает на внешнем негативе или на слухах, на том, что она не дотянула до ожиданий и прогнозов аналитиков по квартальному отчету прибыли - это веский повод купить акцию. Необоснованное падение стоимости акций происходит чаще, чем вы думаете - оно происходит регулярно, потому что рынок безумен. И такие падения акций в портфеле можно использовать для усреднения и покупки по выгодным ценам.
Но если акция падает на снижении дивидендов или радикальном снижении прибыли / получении убытков, если менеджмент уличен в манипулировании данными и есть повод подозревать его недобросовестность, то покупать такую компанию - путь к убыткам. Да, в теории ситуация может разрешиться, но зачем рисковать, когда компания УЖЕ не удовлетворяет критериям качества?
Это мой консервативный подход, но я считаю его верным. Мы инвестируем в качественные компании и качество бизнеса должно сохраняться.
Что касается того, как докупать упавшие акции, то я рекомендую покупать на пополнения счета или дивиденды и, хотя и отдавать приоритет акциям по сниженным ценам, но не забывать о балансе портфеля.
Кроме того, я бы не рекомендовал использовать инвестиционную подушку безопасности для покупки одной-двух позиций портфеля. Подушка нужна на случай глобального спада, когда падает все. Возможно, в моменте это упущение доходности. И возможно, вы можете заработать много денег, если вложите резерв в упавшую акцию. Но это несколько спекулятивное решение, которое я бы не рекомендовал разумному долгосрочному инвестору.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #портфель #акции #кризис #подушкабезопасности #заработок