Давайте наконец уже разберемся с этим зверем. А то все вокруг орут про него, надеются как на бога, а кто-то пляшет вокруг с бубном.
Если поскрести по сусекам интернета гугллопатой, то можно много чего про ETF узнать, если сумеешь в мозг свой запихнуть без специальной подготовки (читай экономического образования). Мы этого делать не будем, а просто проясним ситуацию в нескольких пунктах.
1. ETF это Exchange Traded Fund. А по русски Биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. ПИФ короче., только типа лучше и прокачанней.
2. ETF - это дериватив, производная от того куда он сам инвестировал.
Например Изя выпустил свои акции (ценные бумаги – не хухры-мухры) а на полученные бабки от продажи акций купил битка и альтов по самую макушку. Это будет обеспеченный реальными активами фонд. То есть цена такого ETF будет как-то влиять на ценник крипты.
А вот Ашот мамой поклялся и выдал каждому своему инвестору расписку ( тоже ценная бумага, ё-моё), что отдаст каждому заплатившему 9 килобаксов в сентябре по три битка из расчета по 3 тыс долларов за штуку ( сколько бы он не стоил на тот момент) , а сам спокойно вложит деньги в сеть шашлычек. Это уже необеспеченный криптой дериватив получится. Фьючерсом называют ( причем с поставкой реального актива). Такой тоже может влиять на цену крипты.
А вот если Ашот не отдаст битки, но как честный человек выплатит своим вкладчикам разницу в цене, то это уже контейнерная перевозка(зачеркнуто) фьючерс без поставки материального актива. И такой ETF вообще никак на рынок не влияет напрямую. Не покупал Ашот крипты и вообще не знает, что это….. но деньги обязательно вернет, ща только шашлык продаст…
Собрались за столом Коля, Петя и Вася.. сидят, горькую пьют, и тут Васек, возьми да понтанись своими познаниями в современных технологиях…
Мол Бля буду, биток завтра 1000 рублей стоить будет, мне вчера цыганка нагадала…. . Скидывайтесь по штуке, завтра принесу вам по битку! Парни поржали, скинулись, а биток за ночь до 500 рублей ууууупал. Проснулись и репу чешут… то ли по битку получить тол и по пятихату у Васька взад забрать. А Васек побежал за опохмелкой… честно штуку поднял, может себе позволить.
Это, товарищи ОПЦИОНОМ называют ( тоже финансовая производная).
А теперь серьезно: банкстеры много всяких деривативов придумали и нам нужно понимать, что не каждый Crypto ETF будет покупать реальную криптовалюту для обеспечения своих обязательств перед инвесторами.
ЭТО РАЗ
Зачем вообщенужен ETF текущим участникам крипторынка?
Для того, чтобы инвестиционная пирамида продолжала расти! Если появятся Crypto ETF ,то в индустрию криптовалют потекут не хомячьи ручейки денюшек, и даже не интервальные гейзеры серьезных трейдеров и миллионов долларов далеко не бедных людей и компаний, которые решили поиграться, а такой нормальный поток крупного инвестиционного капитала. Не такой поток печатного станка, который сметает все на своем пути, но уже серьезная река с постоянным притоками.
Я специально использовал термин криптоиндустрия как объединяющий термин, вместо термина рынок криптовалют. Дело в том, что в большинстве голов простого народа существует стопроцентная взаимосвяь понятий криптовалютный рынок, курс биткоина и криптобиржи. А это далеко не так.
ВАЖНО понимать что на криптобиржи придет очень маленькая часть крупных денег. Любой крупный клиент в любом бизнесе имеет особые условия обслуживания и внашем случае крупный капитал будет в первую очередь работать в своем секторе внебиржевых сделок - ОТС. Подробно об этом я напишу немного позже.
Помните! Крупному капиталу, необходим порядок! Любой порядок можно достичь путем принятия каких-то ограничений, что обеспечивается законами или актами, какими-то… в общем сводом правил.
Кстати зачем нужны правила?
С одной стороны наличие правил игры позволяет человеку просчитать риски, модели поведения других люде и т.д. В общем позволяет с высокой долей вероятности ожидать необходимого результата от запланированных действий.
С другой стороны правила существуют, чтобы их нарушать! Ведь ни для кого не секрет, что читерам выиграть гораздо легче и побеждают они намного чаще. Главное не быть пойманным. И не забывайте тут вам не CS, где читеры вызывают просто раздражение, и злость "правильных пацанов". Тут Бабло. Читеры его получат, а остальные могут остаться неудал оооочень на долго, возможно навсегда.
Читы из жизни: Мне рассказывали про одного (физически очень неслабого мужика) футболиста, который использовал булавку при борьбе со своими оппонентами на угловых и подачах со штрафных. Доставал из под формы и колол ей игроков соперника в момент подачи. Итогом служило отсутствие борьбы за мяч и реакция на провокацию в виде попыток подраться ( если смелый, дядька сам очень большой был), а потом удаление уколотого соперника за драку на поле. Те кто знал, про такое вообще потом старались на поле избегать с ним рядом находиться в такие моменты.
Представьте , что этот дядька – это пресловутая криптобиржа (криптокухня) Bitmex, которая натягивает котировки в моменты резких движений вплоть до 50%, а иногда и больше. Что остается? –быть удаленным или не связываться. Но в данном случае командная победа возможна, если избегать подобных неприятностей - не торговать на битмексе или торговать без плеча.
А помните Хоттабыча?( тест на возраст… ) Тот вообще ворота двигал… тут вообще без вариантов....
Вот когда придут в пирамиду криптоиндустрии большие деньги, они начнут двигать ворота… Тогда совсем сложно станет хомячью.
4. ETF и SEC.
Если существую писанные законы или правилf – то всегда необходим орган контроля за соблюдением этих преславутых норм.
Вот на футбольном поле- это судья.
А на международном финансовом рынке это SEC
SEC это The United States Securities and Exchange Commission – Комиссия по ценным бумагам и биржам США, правительственное агентство и федеральный орган страны, который осуществляет регулирующие и надзорные функции на американском рынке ценных бумаг.
Не стоит удивляться тому, что это надзорный орган США, ведь все понимают на чьей территории работает печатный станок всех денег в мире?
Если покопаться в правилах функционирования ETF, то можно понять, что некоторые правила невозможно соблюсти на криптовалютном рынке. Это в принципе невозможно из-за технологического и логического устройства криптоовалют. Поэтому, чтобы появился первый крипто ETF нужно будет переписать правила, которые считаются незыблемыми ( это вам не конституцию на Украине редактировать), ну или сделать ряд исключений, что по сути одно и тоже.
И вот SEC по закону на это никак пойти не может. Пока…
Но с другой стороны всем очевидно , что время не стоит на месте и современные технологии, скажем так, уже обеспечили трансформацию глобального финансового рынка ( пусть пока что в малом теневом секторе…).
Поэтому изменения правил и появление Crypto ETF это вопрос времени, ну или вопрос ближайшего будущего. Кому как нравится.
Однако, стоит подумать о том, что если правила поменяются- то изменится давно всем понятная степень риска. И новые рсики просчитать поначалу крупным инвесторам будет сложновато. Поэтому Власть имущие, то есть SEC, с целью снятия дополнительных рисков просто обязаны контролировать весь рынок. Держать его под колпаком.
Отсюда вытекает два логических заключения.
1. ETF согласуют не каждому встречному –поперечному, а только своим людям. Ну например ICE со своим BAKKT это точно свои.
2. А разрешат , ETF только тогда, когда прогнут или отожмут текущих манипуляторов крипторынка.
Так что, пристально наблюдаем за делом Bitfinexa.
Больше материалов по криптовалюте найдете в моем телеграмм канале Криптопенсионер