Вчера, 14 мая, правление «Газпрома» одобрило предложения совету директоров о распределении прибыли за 2018 год в виде дивидендов в размере 393,2 млрд руб. или 16,61 руб. на одну акцию (http://www.gazprom.ru/press/news/2019/may/article479851/). Такие дивиденды превышают прошлогодние более чем в 2 раза. В прошлом году дивиденды на одну акцию составляли 8,04 руб.
Акции вчера, 14 мая, на Московской бирже отреагировали на эту новость бурным ростом подорожав более чем на 16% до 189,67 руб. Последний раз акции монополии стоили 190 руб. в марте 2012 года, то есть более, чем 7 лет назад.
Для понимая, такая оптимистичная реакция инвесторов, была вызвана тем, что еще недавно «Газпром» собирался заморозить выплаты акционерам на уровне прошлого года как минимум до 2019, это было связано с тем, что у «Газпрома» очень много текущих строек и большие расходы. Потом представители «Газпрома» заявляли, о намерении повысить дивиденды до 10,43 руб. за бумагу. Таким образом инвесторы не ждали столь высоких дивидендов в ближайшие годы и не покупали активно бумаги.
Сколько можно заработать в 2019?
Если приобрести акции сейчас по 190 руб., даже после подорожания, то текущая дивидендная доходность может составить около 8,74% годовых (не забываем о налогах 13%). 21 мая совет директоров скорее всего утвердит дивиденды «Газпрома» на уровне 16,61 руб. за акцию. 28 июня пройдет годовое общее собрание акционеров монополии, а дата закрытия реестра ожидается 20.07.2019. Для получения дивидендов акции нужно купить до даты закрытия реестра, так как эта дата является датой, на которую составляется список акционеров, имеющих право на получение дивидендов.
Необходимо понимать, что окончательные решения, по размеру дивидендов и срокам их выплаты принимаются исключительно на общем собрании акционеров. Но так как более 50% акций «Газпрома» принадлежит государству, а совет директоров и, соответственно, правление монополии подконтрольно основному акционеру, то решение, скорее всего, будет одобрено.
Сроки выплаты дивидендов по закону составляют 10 рабочих дней номинальному держателю (то есть брокеру), брокер распределяет по счетам клиентов дивиденды за 1-2 дня.
Что будет с акциями Газпрома в 2019 и в 2020 году, сколько можно будет заработать?
Лично мое мнение, что акции «Газпрома» интересны для долгосрочного инвестирования. Во-первых, можно каждый год зарабатывать хорошую дивидендную доходность, которая, как я ожидаю будет выше чем в банках, а во-вторых, бумаги монополии крайне дешевы по сравнению с зарубежными аналогами и есть хороший потенциал роста. Ниже в таблице модно увидеть основные показатели бизнеса газовой монополии за последние 5 лет.
Факторы роста:
1. Текущая капитализация «Газпрома» (цена одной акции умноженная на их количество) составляет сейчас меньше балансовой стоимости компании. По всем мультипликаторам компания дешевле зарубежных аналогов на 40-50%.
2. Совсем недавно были крупные перестановки в высшем руководстве «Газпрома» и почти сразу мы увидели ряд положительных изменений, в том числе рекомендацию правлению увеличить дивиденды. Это может означать положительные изменения высшего руководства по отношению к акционерам, основным здесь конечно является увеличение дивидендов.
3. В 2018 «Газпром» получил рекордный рост выручки и прибыли. Чистая прибыль увеличилась более чем в 2 раза по сравнению с 2017 годом до 1 456 млрд руб. Озвученные же теперь намерения повысить дивиденды до 16,61 до 27% от прибыли говорят о том, что скорее всего «Газпром» сохранит их как минимум на текущем уровне.
4. Минфин давно уже требует от «Газпрома» повысить процент от чистой прибыли направляемой на дивиденды до 50%, и похоже, что «Газпром» сделал первый шаг к этой цели и можно теперь ожидать дальнейших шагов по увеличению этих отчислений в ближайшие несколько лет.
5. Монополия строит гигантские мега проекты, такие как «Северный поток-2», «Турецкий поток», «Сила Сибири» (в Китай), которые близки к завершению. Завершение таких строек будет означать снижение капитальных расходов на строительство и одновременно увеличение выручки монополии от их запуска.
Все эти факторы, говорят о высоком потенциале роста выручки и чистой прибыли, а в совокупности с возможным увеличением доли чистой прибыли направляемой на дивиденды эта история кажется мне крайне интересной на ближайшие годы.
Риски инвестирования в акции «Газпрома» безусловно есть, но риски есть при инвестировании и в любой другой бизнес.
Ниже принт-скрин экрана роста акций «Газпром» 15 мая. Можно увидеть в «биржевом стакане» покупателя на 150 111 лотов, стоимость этой заявки на покупку около 300 млн. руб.
Внимание! Данная статья не является рекомендацией к покупке! Мнение здесь высказанное, это личное мнение автора и не является инвестиционной идеей! Все риски несет инвестор лично.