Либо от не знания, либо с какой-то целью, но многие финансовые «эксперты» громко заявляют о том, что простое открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС), внесения на ИИС 400 тр и получение с них налогового вычета, дает годовую доходность в 13%. А если еще и в облигации федерального займа (ОФЗ) вложить эти деньги сразу под 7% то доходность летит в космос и составляет 13%+7%= 20%. Можете сами убедиться, если введете на YouTube запрос «как заработать на иис». Не все так просто, но давайте обо всем по порядку.
Для тех, кто еще не в курсе, что такое ИИС?
ИИС — это особый брокерский счёт, по которому предусмотрены 2 вида (на выбор) налоговых льгот и есть ряд ограничений (подробная статья на Википедии)
И вроде все по началу даже складно получается: действительно, любое физ. лицо может открыть ИИС, положить туда деньги (на текущий момент по закону уже до 1 млн, но налоговый вычет все равно максимум с 400 тр), через год получить налоговый вычет 13% или 52 тр, положить еще раз 400 тр и опять с этих денег получить налоговый вычет через год 52 тр и тд. Однако все эти финансовые «эксперты» упускают одно важное ограничение: время.
По правилам, ИИС должно существовать не менее чем 3 года, иначе придется вернуть все вычеты, которые были получены и заплатить пеню. А это значит, что вложенные ежегодно 400 тр (или в сумме 1,2 млн) можно вернуть только через 3 года. И тут наши 13% начинают таять на глазах и вот почему.
Предупреждение: сейчас начнется минутка математики. Упростим задачу тем, что в течение 3х лет не будем инвестировать ни в какие ценные бумаги, будем «молчунами». (Позже это упрощение уберем)
- Положив на ИИС в 1-й год 400 тр, налоговый вычет равный 52 тр вы получите только во 2-й. Далее с этих 400 тр, положенных на счет, вычет уже получить нельзя, а значит до того момента, как можно будет первые 400 тр снять, пройдет 3 года, за которые наша доходность с 13%, грубо, уменьшится в 3 раза, до 4.3%, так как по условиям задачи никак больше воспользоваться данными деньгами нельзя.
- Положив еще раз на ИИС во 2-й год 400 тр, налоговый вычет равный 52 тр вы получите только в 3-й. Теперь до того момента, как можно будет и вторые 400 тр снять пройдет 2 года, за которые наша доходность с 13%, опять же грубо, уменьшится в 2 раза, до 6,5%, так как по условиям задачи никак больше воспользоваться данными деньгами нельзя.
- И, наконец, в последний 3-й год кладем на ИИС еще раз 400 тр, чтобы в 4-й год получиться положенный вычет в 52 тр и наконец-то закрыть ИИС, сняв все 1,2 млн рублей. В данный последний 3-й год, можно считать, что доходность составит 13% годовых.
- Резюмируя получаем среднюю доходность равную (4,3%+6,5%+13%)/3 = 7,9%.
Очевидна разница между 13%, про которые говорят блогеры-финансовые «эксперты», и 7,9% которые получаются на практике. На самом деле разница еще больше, так как нужно применять дисконтирование, которое дает доходность в данной упрощенной задаче равную 6,64%.
Но, что если все-таки инвестировать деньги на ИИС в ОФЗ под 7% годовых? Разумеется, доходность вырастет примерно на 7% и будет составлять 13,8%, но ни о каких 13%+7% = 20% речи идти не будет.
Итог. Данная статья не об ИИС, хоть он и занимает большое место. В данной статье я хотел показать, почему важно самому понимать и быть финансово грамотным. Вокруг нас очень много финансовых «экспертов», которые обещают рабочие стратегии, приносящие невероятно большие деньги без особых усилий. Но так ли это на самом деле?!
Мыслите критично, думайте, потому что только мы сами и никто другой отвечаем за свои деньги.
Подпишись на основной блог во ВКонтакте (ссылка тут) и получай свежие новости.