В будущем обязательно напишу довольно объемную статью о функционировании экономики, это очень важно понимать для принятия инвестиционных решений. Хотите действовать как оракул из Омахи и выбирать компании с огромным потенциалом роста? Тогда вам точно необходимо понимать принципы, которые движут миром при выборе экономического профиля, при осуществлении взаиморасчетов и при распределении ресурсов.
Сегодня я попытаюсь описать важные факторы, оказывающие влияние на определение стоимости компании со стороны инвесторов. А главное, как не ошибиться при покупке ценных бумаг.
О чем важно помнить
Один из важнейших пунктов для тех , кто покупает акции компаний на долгий срок, это понимание, что покупаете вы не просто котировки на графике и даже не акцию, как таковую, вы покупаете - долю в компании, фактически, с момента покупки вы являетесь совладельцем бизнеса, долю в котором приобрели.
Причина по которой люди создают и владеют коммерческой структурой - очевидна. Получение прибыли. Как получает прибыль владельцы компании, правильно, через дивиденды и вследствие продажи свой доли по более высокой цене.
Самый существенный вопрос, которые необходимо задать себе и рынку перед покупкой акций -"почему у вас потом должны купить их дороже?"
При чем тут экономика и что оценивать в первую очередь
Экономика имеет огромное количество определений, но для просто понимание, скажу, что под этим словом подразумевается система механизмов производства, распределения и потребления ресурсов. Другими словами это условия, в которых приходится работать компаниям, условия эти не статичны и постоянно меняются.
Первое, что необходимо определить при выборе компании для покупки - это потенциал рынка, в котором она работает. Компания не может расти постоянно, в каждой отрасли есть свой потолок, потолком, в данном случае, я называю совокупный оборот рынка, за определенный промежуток времени, на котором работает компания.
Так как, под долгосрочными инвестициями понимают довольно длительный период времени, то люди, желающие вложить свои кровные тоже хотят вкладываться в перспективу. За примером далеко ходить не надо, посмотрите на стандартные показатели P/E для производственных компаний и для компаний IT отрасли, а если оценивать компании затратным подходом, то можно подумать, что инвесторы покупают воздух, когда выбирают компании не связанные с реальным производством.
Учесть все
Мир подвержен изменениям на всех отрезках времени, меняются технологии, культурная среда, а уж тем более - настроения. Оценка компании может быть изменена не только исходя из внутренних показателей, растущее предприятие вполне может стать дешевле, так как ее окружают множество прочих внешних факторов, например стоимость денег, инвестиционный климат, в общем и целом - рыночная конъюнктура.
Количество факторов влияющих на рынок - огромное и полагать, что именно у вас получится учесть все - наивно и глупо. Единственный выход, это диверсификация не только по отраслям, но и по валютам, странам. Основная задача инвестора - снизить возможные риски и максимизировать прибыль.
Финансовых успехов, Читатели!