Банковские советы: что изменилось после финансового кризиса?

После финансового кризиса 2008 года банковские советы не улучшили свое культурное или гендерное разнообразие по сравнению с другими компаниями, а также не имели более высокой квалификации, чем до кризиса. Внешняя дирекция директоров банков и степень исполнительных директоров также остаются неизменными. Тем не менее, есть некоторые доказательства лучшего контроля рисков со стороны как менеджеров, так и совета директоров.

Несколько уполномоченных правительством комитетов, расследующих финансовый кризис, выделили четыре ключевых недостатка в составе банковских советов до кризиса: (i) групповое мышление среди членов правления банка; (ii) отсутствие предварительного банковского опыта членов совета директоров; (iii) неспособность членов совета директоров, особенно председателя, уделять время пониманию бизнес-модели банка и (iv) недостаточный акцент на управлении рисками. Наш эмпирический анализ сравнивает данные об этих недостатках между 97 банками США и 1297 небанковскими учреждениями до и после кризиса, охватывающего 2007–2015 годы. Мы также вводим контрольные переменные, которые влияли бы на эти прокси, независимо от кризиса. Основываясь на таком анализе, мы не находим (i) существенной разницы в доле директоров, которая перешла с банковских советов с 2007 года по сравнению с советами из 1297 фирм в других отраслях; (ii) что банки укомплектованы более успешными лидерами по сравнению с до кризиса; (iii) доказательства большего гендерного или расового разнообразия в банковских советах или большего расхождения между председателем и генеральным директором или увеличения числа директоров, назначенных вне срока полномочий нынешнего генерального директора в посткризисный период, по сравнению с небанковскими структурами; (iv) что количество мест в советах директоров за пределами совета директоров, что является показателем времени, сократилось после кризиса, и (v) что председатель банка с меньшей вероятностью будет заседать, по крайней мере, на одном вне совета директоров по сравнению с до кризис. Практически в каждом банке теперь есть главный специалист по управлению рисками (CRO), но вряд ли CRO войдет в пятерку наиболее оплачиваемых сотрудников среднего банка. Количество банков, имеющих независимый комитет по рискам и комитет по управлению репутацией, увеличилось после кризиса. В целом, банковские советы, похоже, скромно отреагировали на финансовый кризис.