Сопутствующие темы кредитного плеча, маржи и размера позиции не только широко непонятны, они также являются основными причинами, по которым трейдеры «сливают» свои торговые счета. Поэтому очень важно понимать основы, которые можно объяснить быстро и просто.
Что такое кредитное плечо на рынке Форекс?
Кредитное плечо — это общий максимально возможный коэффициент заимствования.
Допустим, трейдер пополняет депозит на $100 у брокера Форекс с максимальным плечом 100 к 1 (обычно это написано как 100:1).
Это означает, что брокер позволит трейдеру управлять максимальным объемом средств, который в 100 раз превышает сумму депозита в 100 долларов, т.е. 10 000 долларов.
Многие люди, торгующие на рынке Форекс, даже не понимают, что есть номинальная стоимость сделок, которые они совершают. Например, 1 лот USD/JPY стоит $100,000. Ваш брокер, предлагающий максимальное кредитное плечо от 100 до 1, не позволит вам купить или продать 1 полный лот USD/JPY, если на ваш торговый счет (1% от $100,000) не поступит хотя бы 1% от номинальной стоимости, что составляет $1,000.
В зависимости от рыночных условий, брокерам может потребоваться даже больше, чем заявленное максимальное кредитное плечо, которое является самым большим из тех, на которые они готовы пойти при лучших обстоятельствах. Если условия являются очень изменчивыми, брокеры обычно снижают доступное эффективное максимальное кредитное плечо.
Возвращаясь к нашему примеру трейдера, который положил 100 долларов на депозит брокером Форекс с максимальным плечом 100:1, трейдер может купить или продать максимум 0,1 лота USD/JPY. Это потому, что $100 X 100 = $10 000, что стоит десятую часть лота USD/JPY.
Что такое маржа на рынке Форекс?
Маржа — это минимальный денежный депозит, необходимый брокеру для покрытия любых открытых сделок. Иногда она выражается в процентах.
Используя наш предыдущий пример, трейдер, желающий купить или продать 0.1 лота USD/JPY с брокером Форекс с максимальным плечом 100:1 должен внести как минимум 100$ в качестве «маржи» для покрытия этой сделки. Маржа может быть рассчитана следующим образом: Торговая стоимость, разделенная на кредитное плечо. Вот, это $10,000, разделенные на 100, равные $100. Выраженный в процентах, брокер требует залог 1% от депозита.
Каков размер позиции на рынке Форекс?
«Размер позиции» — это количество торгуемого товара. Каждая валютная пара измеряется стандартизированной суммой, известной как «лот». Стоимость лота колеблется между валютными парами. Например, как уже упоминалось, 1 лот USD/JPY всегда стоит $100,000, а 1 лот EUR/USD всегда стоит €100,000. Обратите внимание, что это означает, что если EUR/USD не торгуется на отметке 1.0000, то реальные значения 1 лота USD/JPY и 1 лота EUR/USD будут, по крайней мере, немного отличаться. Все лоты не равны!
Большинство брокерских платформ выражают размеры позиций по лотам. Некоторые отображают другие измерения, такие как номинальное значение или собственную унитарную систему. Важно понимать, как ваш брокер количественно оценивает размер позиции. Трейдеры склонны думать о том, сколько денег и сколько пунктов они хотят рисковать на торгах, делая быстрый подсчёт стоимости одного пункта, а затем переводя это в размер лота. Рекомендуется использовать калькулятор размера позиции, так как денежная стоимость одного пункта колеблется в зависимости от движения рынка.
Что такое «Настоящее Кредитное плечо»?
Трейдер может открыть счет у брокера с максимальным плечом 100:1. Если спросить трейдера, какое у него есть кредитное плечо, он может ответить 100 к 1, что в каком-то смысле верно, но это не его » кредитное плечо «, которое может время от времени меняться. Настоящее кредитное плечо — это то, насколько вы обеспечены кредитным плечом, когда торги открыты на рынке в любой момент времени.
Например, представим себе трейдера, открывающего счет и вносящего на него $10 000. Брокер предлагает максимальное кредитное плечо 100 к 1, открывает позицию (сделку) в EUR/USD номинальной стоимостью $10,000. Насколько эффективно он используется? Совсем не используется! У него нет настоящего кредитного плеча, потому что его общая подверженность влиянию на рынок не превышает его денежного вклада. Даже если бы его торговля упала до нуля, он не смог бы потерять больше, чем вложил.
Настоящее кредитное плечо рассчитывается как общая номинальная стоимость всех открытых сделок, деленная на собственный баланс счета (т.е. сколько бы денег на счете стоило закрыть все открытые позиции).
Возвращаясь к нашему примеру, представим себе, что трейдер открывает еще одну позицию номинальной стоимостью $10 000. Сейчас он имеет кредитное плечо от 2 до 1 (мы можем игнорировать небольшую разницу, которая может возникнуть из-за первой сделки — плавающей прибыли или убытка), потому что у него две открытые позиции, каждая стоимостью $10,000.
Риск маржинального требования
«Margin call» — это когда ваш брокер заявляет вам, что на вашем счете недостаточно средств для покрытия всех ваших обязательств. Выражение относится к дням, предшествовавшим интернету, когда торговля велась по телефону. Если вашей маржи было недостаточно для покрытия убыточных сделок, ваш брокер потребовал бы либо увеличить размер маржи, либо оставить торговый счет и принять его как пустой.
То же самое происходит сегодня, мгновенно и в электронном виде, без звонка.
Вы можете использовать свое кредитное плечо, чтобы понять риск того, что ваш счет будет уничтожен или подвергнется катастрофическим потерям, восстановление от которых обычно представляется крайне трудным или даже невозможным.