Для тех, кто не в курсе, рекомендую прочитать предыдущие посты:
1 пост. Почему я решил вести публичный портфель инвестиций?
2 пост. Какую сумму я накоплю через 17 лет инвестирования?
Сегодня расскажу вам о том, какие ценные бумаги буду выбирать для этого портфеля. Обычно, это самый сложный вопрос для начинающего инвестора. Все понимают, что ВАЖНО инвестировать, но мало кто знает КУДА и КАК инвестировать.
Перед тем, как начать инвестировать, я решил ответит себе на несколько вопросов:
1. В какие ценные бумаги я буду инвестировать (акции, облигации)?
2. В каком процентном соотношении?
3. Как часто я буду покупать?
4. Как часто буду продавать (для ребалансировки)?
Как ни странно, но отвечать я буду не с первого, а последнего вопроса. Сначала про принцип, а потом уже про инструменты.
Итак, я решил, что буду делать ребалансировку (возвращение к начальному соотношению портфеля) не чаще 1 раза в год. Это нужно для того, чтобы снизить расходы на комиссию (чем чаще сделки, тем больше комиссия). И, чтобы мой дать семенам инвестиций вырасти в плоды (получить дивиденды и купоны).
Зачем вообще продавать?
Чтобы не было перекоса одних ценных бумаг перед другими. Иначе большая часть денег будет находиться в экономики одной страны, и, не дай бог, в одной компании. Мало ли, какой кризис случится в этой стране или возникнут проблемы в этой компании.
Дальше. Покупать я буду таким образом, чтобы размер комиссий был не более 1-2% от суммы инвестиций.
Иначе, комиссия будет съедать весь доход. Получу 10% годовых, а 3-5% могут уйти на комиссию. Итого, чистый доход будет составлять 5-7% годовых. Казалось бы, мелочи, но посчитайте доходность на 17 лет под 5% или 10% годовых. Удивитесь разнице.
Например, брокер Тинькофф в тарифе "Инвестор" берет комиссию 99 руб в месяц и 0,3% от сделки. Есть более выгодные брокеры, но ранее я писал, почему выбрал его. Если я куплю бумаги на 1000 рублей, то комиссия будет 99+3= 102 руб. Это 10,2% от суммы инвестиций. Просто жесть. Поэтому, инвестировать маленькими суммами не выгодно. Вот если уже буду инвестировать по 10000 рублей в месяц, то комиссия будет 99+30=129 руб. Это 1,29%. Уже терпимо.
Идём дальше. В каком процентном соотношении? Есть несколько принципов. Мне ближе тот, где распределение зависит НЕ от возраста (типа, сколько лет, столько и облигаций), а от горизонта инвестирования. Иначе, пришлось бы брать 1,5% облигаций (Роме 1,5 года) и 98,5% акций, не учитывая срок инвестирования (может я хочу вложить на год).
Второй принцип такой. Чем больше срок инвестиций, тем больше акций в портфеле и меньше облигаций.
У меня срок 17 лет. Значит, я могу брать больше акций, вне зависимости от возраста. Я решил держать 90% денег в акциях и 10% облигациях. Даже при сильной волатильности, акции на длительном сроке исторически растут в цене и могут дать бОльшую доходность (за счёт роста цены и дивидендов).
И, наконец, третий вопрос. В какие конкретно акции и облигации инвестировать?
Тут нужно понять, готов ли я тратить своё время на анализ отдельных акций и составлять технический и фундаментальный анализ? И есть ли у меня достаточно опыта и экстрасенсорных способностей, чтобы предсказать рост или падение бумаг? Ответ - нет. Даже лучшие аналитики и управляющие активными фондами ошибаются. Чего уж мне, ленивому и не профессиональному инвестору.
Поэтому, я буду покупать не отдельные бумаги, а целые рынки через Биржевые индексные фонды (ETF). Есть фонды акций и фонды облигаций. Для российского инвестора доступны Фонды акций Америки, России, Германии, Англии, Японии и других стран. В каждом фонде порядка 30-50 крупнейших компаний своей страны. Почитайте подробнее про них в интернете.
Посмотрите цитату Уоррена Баффета, почему он тоже рекомендует НОВИЧКАМ инвестировать во взаимные фонды, а не отдельные компании (не важно, акции или облигации).
Опытные инвесторы могут выбрать 2-3 отельные компании и работать только с ними, полностью их изучив. Хотя это тоже риск.
Так что, осталось мне решить, какие именно фонды я выберу и почему именно этих стран. Китай или Америка? Россия или Канада? А может всего по чуть чуть? И в каком тогда объёме?
Об этом напишу в следующем посте. И уже потом буду все покупать, согласно плану.
Ну как, был ли вам полезен этот пост? Напишите в комментариях, какие выводы вы для себя сделали?