Было обнаружено, что несколько автоматических торговых ботов типа «Flash Boys» работают на децентрализованных биржах. По словам исследователей из Cornell Tech, агрессивные рыночные стратегии, применяемые этими ботами, допускают манипулятивные практики, которые могут значительно повредить обычной торговле.
Cornell Tech Research Paper раскрывает практику манипулятивной торговли на децентрализованных биржах
В то время как децентрализованные биржи рекламировались как будущее криптовалютной торговли, последние исследования показывают, что DEX могут быть так же подвержены манипуляциям, как когда-то была Уолл-стрит. Согласно документу исследователей из Cornell Tech и ряда других университетов, включая Иллинойский университет и ETH Zurich, Flash Boys торговые манипуляции (ссылаясь на книгу бестселлеров New York Times «Flash Boys: революция на Уолл-стрит») свирепствуют на этих биржах.
Эти арбитражные боты используются в манипулятивных стратегиях извлечения прибыли, Bloomberg сообщил, что они позволяют пользователям торговать «более непосредственно.»
В отчете объясняется, что компании, использующие эти торговые программы, платят более высокие сборы, чтобы получить «приоритетные заказы». Это позволяет им участвовать в (нелегальных на традиционных финансовых рынках) практиках, таких как фронт-менеджмент, где трейдеры могут видеть другие ордера и подталкивать те, что они сделали на передний край.
Ари Джуелс, профессор Cornell Tech, сказал, что подобные практики могут также распространяться и на централизованные криптовалютные биржи, такие как Binance и Coinbase .
«Мы не имеем ни малейшего представления о масштабах злодеяний на централизованных биржах», - сказал он на прошлой неделе во время презентации на блокчейн-конференции в кампусе Cornell Tech в Нью-Йорке. «Если мы экстраполируем то, что мы видели на DEX, это вполне может быть порядка миллиардов долларов».
Арбитражные боты могут поставить под угрозу целостность всего рынка криптовалют
Исследование Cornell Tech является последним красным сигналом для рынка криптовалют, поскольку оно следует за недавним отчетом, в котором было обнаружено, что более 90% объема торгов на крупнейших криптовалютах мира было «сомнительным», вероятно, ссылаясь на отчет Bitwise о широком распространении криптовалютной торговли.
В докладе Cornell объясняется, что эти арбитражные боты представляют собой существенный недостаток в дизайне децентрализованных обменов. Недостаток, который может поставить под угрозу целостность базового блокчейна в этих случаях.
Такого рода торговые роботы участвуют в серьезных рыночных действиях, включая запуск, оптимизацию задержки и т. д. Эти практики все еще встречаются на Уолл-стрит, говорят авторы газеты, и они напоминают пресловутых флэш-ботов, которые привлекли гнев регуляторов.
Исследователям удалось выявить более 500 ботов всего на 6 децентрализованных биржах. Отслеживание бирж в реальном времени с октября 2018 года привело исследователей к выводу, что благодаря таким действиям эти боты приносили до 20 000 долларов ежедневного объема торговли, сказал ведущий автор Cornell Tech Филипп Дайан. Учитывая гораздо меньшие объемы на децентрализованных биржах, эта сумма является значительной.
Швейцарский Bancor, один из шести DEX, где были обнаружены торговые боты, сказал, что у него есть функции, которые «нейтрализуют» угрозы манипулирования ботами. Нейт Хиндман, директор по коммуникациям компании, сказал, что Bancor устанавливает максимальные цены на газ, чтобы злоумышленники не могли предлагать больше, чтобы пропустить линию (впереди).
Джуелс сказал Bloomberg, что выявление этих недостатков дизайна должно стимулировать компании к внедрению изменений в дизайне своих бирж. Для тех, кто мотивирован, существуют технические и финансовые решения для сокращения манипуляций - даже на децентрализованных биржах.
Было интересно? Ставьте 👍 (like) и подписывайтесь на канал zen.yandex.ru/ff_ru
О нас
ФФ - Главный криптодайджест! Все самые интересные и важные события сразу на русском.
