История с переводом пенсионных накоплений все больше приобретает гротескные черты. Недавно одна из пенсионных ассоциаций предложила приостановить (заморозить) на три года право граждан менять НПФ. Инициативу объяснили исключительно заботой об интересах будущих пенсионеров. Мол, вот как ни пытается государство убедить граждан, что не стоит досрочно менять один пенсионный фонд на другой, ничего не выходит.
В прошлом году, по данным ПФР, более половины заявлений от граждан было о смене НПФ. Потери россиян составили 11,4 млрд рублей. По закону, если вы переводите пенсию чаще чем раз в пять лет, управляющие имеют право оставить весь заработанный доход у себя. В народе это правило окрестили «пенсионной пятилеткой».
В свое время, когда принимался этот закон, как обычно, исходили из благих побуждений. С одной стороны, это страховало будущих пенсионеров от потерь: эти доходы зачислялись в специальный резерв, откуда в случае чего управляющие могли компенсировать потери клиентов. Дело в том, что НПФ обязан компенсировать убытки от инвестиций, даже если они возникли по вполне рыночным причинам. С другой стороны, это ограничение позволяло НПФ удерживать клиентов и выстраивать более долгосрочную инвестиционную политику.
Не учли только две вещи. Во-первых, что людей, меняющих фонд, нужно как минимум об этом проинформировать. Согласитесь, что если вы придете в банк, аффилированный с НПФ, то там вам точно не скажут, что вы можете потерять деньги, если станете их клиентом. С этого года получить такую информацию можно через сайт госуслуг. Правда, система пока не отлажена. Многие с удивлением узнали, например, что у них вообще нет ни копейки на пенсионном счете.
Но главное, что вообще никак не учитывает закон о «пенсионной пятилетке», — то, как тот или иной фонд управляет нашими пенсионными деньгами. В 2017 году сразу несколько крупных НПФ показали убытки от инвестирования пенсионных накоплений. СМИ тиражировали статьи с описанием схем, в которых использовались деньги клиентов фондов, и любому мало-мальски вдумчивому читателю становилось ясно, что с учетом того объема проблемных бумаг, в которые вкладывали эти НПФ, выйти в плюс они смогут еще не скоро. По итогам этого года убытки, похоже, также будут у многих участников «московского кольца». Например, потери клиентов НПФ «Будущее» за девять месяцев составили более 15%, а у НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» (теперь НПФ «Открытие») убытки за тот же период были в размере 20%.
Понятно, что при взгляде на такие результаты управления у нормального человека возникает желание уйти в более надежный и стабильный фонд. Не дожидаясь, пока на пенсионном счете действительно образуется ноль. И понятно, что в теряющих клиентов НПФ возникают разные идеи, как же остановить этот отток. «Запретить и не пущать» — классика жанра. Остается надеяться, что эта идея не найдет отклика у регулятора и в Минфине под соусом заботы о будущих пенсионерах.
А озабоченным проблемой досрочных переходов чиновникам могу посоветовать способ, который давно используют управляющие ПИФов. Если вкладчик забирает деньги раньше чем через год, с него могут взять небольшую комиссию при выводе средств — 1—2%. По истечении двух-трех лет штраф не взимается, более того, есть налоговые льготы. Возможно, такая методика вызовет волну негатива, но, как по мне, такой способ стимулирования гораздо честнее и прозрачнее, чем практика, когда граждан одним махом лишают всех заработанных процентов просто потому, что прежний НПФ их перестал устраивать.
Альберт Кошкаров, инвестиционный обозреватель Banki.ru