1. Страх побеждает в краткосрочной перспективе, но проигрывает в долгосрочной перспективе.
Это один из самых важных уроков финансового кризиса. «Финансовые рынки являются в значительной степени функцией иррациональных краткосрочных убеждений в одной тенденции к росту», - говорит Каллен Роше, основатель Orcam Asset Management. Итак, хотя есть много ситуаций, когда инвесторы напуганы, существует высокая вероятность того, что оптимизм в конечном итоге возобладает.
2. Политика вредит инвестициям.
Большинство статей об инвестициях в экономических журналах или в интернете имеют какое-то отношение к политике, что плохо, поскольку рынки не подвержены влиянию политики. Они «только» создают правила и законы или руководят органами надзора. Другие факторы определяют направление на рынках. Политики усложняются своими заявлениями о рынках и экономике.
3. Поведенческие ошибки разрушают портфель.
Поведенческие финансы чрезвычайно выросли в посткризисный период. В долгосрочной перспективе на рынках происходит много позитивных вещей, а в краткосрочной перспективе скорее наоборот. И эти краткосрочные опасения вызваны ошибками и предрассудками инвесторов. Их понимание и умение преодолевать являются неотъемлемой частью финансового и экономического образования.
4. Что делать важно.
Это все еще имеет место в финансовом мире, но финансовый кризис научил нас, что важные вещи должны быть сделаны правильно. Потому что, когда это важно, другие детали будут вписываться в целом.
5. Совершенство - враг качества.
После финансового кризиса многие инвесторы искали «святой Грааль», портфель, который безупречно управляет взлетами и падениями. Это заставило их вкладывать значительные средства в стратегии, которые процветают во времена кризиса. В конце концов, однако, это оказалось просто стремлением к великому историческому выступлению.
6. Открытый разум - это больше, чем закрытый разум.
Важные уроки в области финансов и экономики требуют открытости. Экономисты и инвесторы часто делают вид, что все ясно и другого решения не существует, но это оказывается ошибкой. Например, большинство людей полагало, что триллионы долларов нового государственного долга в балансе ФРС приведут к гиперинфляции и росту процентных ставок. Кризис научил нас, что не все так просто, как кажется.
7. Краткосрочный подход разрушает портфель.
Финансовый кризис напомнил, что жизнь коротка, и многие инвесторы сократили свой инвестиционный горизонт. Но текущая бычья тенденция показала, что большинство активов, в которые мы инвестируем, имеют длительный инвестиционный горизонт. Просто дайте им время и пространство, чтобы заработать.
8. Недорогие инструменты индексирования лучше, чем активное администрирование с высокими тарифами.
Бюджетные индексные фонды буквально катят активное руководство после финансового кризиса. Выбор конкретных акций после кризиса практически отсутствует, в то время как стратегии, основанные на широкой диверсификации и копировании индексов, работают очень хорошо. А при низких сборах разница еще более поразительна.
9. Финансовая система важна.
Финансовый кризис удивил экономистов отчасти еще и потому, что они считали банки и финансовые компании всего лишь посредниками. Те, кто понимал финансовую систему как сложную часть экономики, одержали верх и, возможно, не были удивлены влиянием кризиса. «Нам предстоит еще много работы, но экономисты постепенно осознают, что старая модель с банками в качестве посредника плоха», - говорит Роу.
10. Основные принципы контролируют все вокруг нас.
Денежная система - это созданная человеком машина, имеющая определенные компоненты и правила, которые определяют, как эти компоненты работают вместе. «Он очень похож на машину с водителем, который хорошо ездит, но иногда он просто совершает ошибку, потому что он просто человек. Хотя трудно понять, что происходит в голове водителя, мы можем попытаться предсказать его действия, лучше понимая автомобиль, на котором он едет ", заключает Роше.
Делитесь своими мыслями, задавайте вопросы в комментариях. Хотите узнать как правильно ставить цели? Подписывайтесь на канал, дальше будет лучше.