С точки зрения ремонта и исправления монеты, это следует рассматривать следующим образом (...). Для защиты от лишних денег 1 .
- Николай Коперник
Описание главы: В течение истории бумага часто злоупотреблялась. Каждый раз так же, что дает пищу для размышлений о повторении явления внезапного роста цен. Я ограничусь указанием на относительно умеренные последствия злоупотребления бумагой и объяснением нюансов, которые помогают понять механизм роста цен на драгоценные металлы.
Увеличение суммы денег увеличивает цены. Если деньги золотые или серебряные, рост цен умеренный. История доказала это. Что касается бумажных банкнот или их эквивалентов, рост цен может быть одинаково умеренным или - в случае потери контроля (читай: здравый смысл) - практически безграничным. Те, кто предоставил себе монополию на выпуск бумажных денег, несут огромную ответственность за последствия своих действий. К сожалению, за это судили немногие. Вероятно, по той простой причине, что правительства обычно навязывают печать бумажных банкнот.
Когда металл перестал быть единственными деньгами, он также стал товаром. Его стоимость измерялась банкнотами. Пока оба были в равновесии, оба стоили одного и того же. Американская монета "Свобода Сен-Годена" начала 20-го века номиналом 20 долларов. Его можно было обменять на купюру в 20 долларов.
Сегодня банкнота по-прежнему будет стоить 20 долларов, но золотая монета номиналом 20 долларов (рис) позволит вам получить столько банкнот, сколько будет оценено на товарной бирже. На момент написания этого текста стоит более 1200 долларов.
Это несколько извращенно, поскольку бумага 20 долларов = 20 долларов, а золото 20 долларов = 1200 долларов. Это несоответствие конфессий странно и нелогично, но оно не привлекает нашего внимания. Мы начали рассматривать эту аномалию как норму.
Эволюция бумаги, эволюция злоупотребления
Впереди еще несколько историй, но давайте заметим, что металл, хранящийся в сокровищнице банка депозитов, исчез из поля зрения Ковальского, Шмидта и Смита. Скрывшись там, он стал невидимым и - что крайне важно - недоступным. Пока банк не злоупотреблял этими деньгами, они все еще были платежеспособными. Ковальский и ему подобные могли спать спокойно. Однако, когда банки начали делать глупости, люди страдали бессонницей и сжигали мелиссу чаще, чем обычно. В худшем случае продажа алкоголя, успокоительных и ритуальных услуг увеличилась.
На протяжении веков бумага регулярно завоевывала доверие, а затем теряла его. Из-за действий правителей стоимость денег была снижена. Граждане никогда не имели и никогда не будут иметь прямого влияния на этот процесс. Золото, с другой стороны, нельзя отобрать, поэтому правительства не любят золото, и если оно его использует, оно ненадолго.
Рождение искушения
Несколько сотен лет назад, благодаря своей полезности, они были покрыты депозитарными расписками на драгоценные металлы и неоплаченными векселями или векселями, обращавшимися в обращении. Первые из них были использованы в 1660 году английскими ювелирами. Однако со временем, когда популярность депозитных расписок возросла, ювелиры регулировали свои платежи 2 . Число людей, принявших их, росло. Депозитная банкнота, выданная банкиром, превратилась в бумажные деньги (банкноты). Доверие к бумаге возросло.
Это был шаг к тому, чтобы привыкнуть к бумаге и подсознательно придать ей объективную ценность. Иначе быть не могло, поскольку чеки с обложкой были проверены, и люди приняли их за реальные деньги. К сожалению, у каждой палки есть два конца.
Чтобы обеспечить полную конвертируемость поступлений по металлу, запасы металлической руды не должны были равняться сумме выпущенных расписок, поскольку только некоторые клиенты обменивали их на полноценные деньги. Ювелиры решили выпустить квитанции, превышающие стоимость монет, хранящихся у них. Они были убеждены, что в период экономической стабильности маловероятно, что все покупатели подадут заявку на руду одновременно (...). Дополнительная выдача квитанций была чрезвычайно выгодной операцией для ювелиров 3 .
Таким образом, ювелиры овладели искусством, которое позже получат монополисты и центральные банки. Это искусство называется доходом от эмиссии денег.
Эта процедура была короткой, так что первоначально каждой монете была присвоена квитанция с номиналом стоимости этой монеты. Со временем «ценность» квитанций стала превышать стоимость монет.
Более того, вкладчики должны были платить за хранение своих монет, а банкиры были рады предоставлять кредиты в бумажной форме. Конечно, на проценты и с обложкой в депозитных монетах. Если бы все вдруг захотели превратить свои бумаги в металл, этого было бы недостаточно. Сначала будет банк, а затем банкротство при кредитовании банка. Знает ли история такие случаи? (...)