В этот четверг CNMV дал зеленый свет фонду Letterone, владельцем которого является Михаил Фридман, на приобретение 71% акций сети супермаркетов Dia. Надзорный орган не возражает против предложения Letterone о покупке акций компании по цене 0,67 евро за акцию, поскольку это добровольное/необязательное предложение. Акционеры сети Dia должны до 23 апреля решить, будут ли они продавать свои акции. Letterone предупредил, если они не получит хотя бы половину из этих 71%, то в следствии технического банкротства, компании придется объявить себя неплатежеспособной.
5 февраля L1R Invest1 Holdings, дочерняя компания фонда Letterone опубликовала предложение для акционеров о добровольной продаже ими акций по цене 0,67 евро за акцию, несмотря на то, что течение предыдущего года компания покупала акции по более высоким ценам и подобралась к отметки владения 30% акций. После этого они обязаны выкупать акции, при поглощении, по цене близкой к максимальной за последние 12 месяцев. Вместо этого компания выдвинула предложение о добровольной продаже акций с надбавкой к цене, которая составила 0.45 евро днем ранее. CNMV считает, что, поскольку это добровольное поглощение, справедливая цена не требуется. Также сообщается, что фонд предоставил одобрение от швейцарского банка UBS на получение 296,1 млн евро (цена 71% акций).
Однако, после получения зеленого света супервизором, процесс не полностью закрыт. Как упоминает Letterone в обращении, которое также было опубликовано в этот четверг, чтобы поглощение будет эффективным, в случае согласия акционеров продать не менее половины из 71% акций, которыми Letterone не владеет.
Таким образом, Letterone хочет владеть как минимум 64,5% акций компании. 23 апреля будет известен окончательный результат. Если они достигнут этого процента, в дополнении к замене большинства членов совета директоров, начиная с генерального директора, Letterone планирует увеличить капитал на 500 миллионов, чтобы вывести компанию из ситуации технического банкротства и запустить четырехлетний план спасения. Напомним, что в 2018 году компанией был зафиксирован убыток в размере 352 миллиона и она имеет отрицательный капитал в размере 99 миллионов евро.
А также, до 18 июля нужно прийти к соглашению с банками-кредиторами, которым Dia должна более 900 миллионов евро. Фридман уже ведет переговоры с представителями банков об отсрочке погашения долга до 2023 года и о том, что компания может посвятить свой план по выходу из кризиса, а не гасить задолженность, деньгами, которые она берет от продажи парфюмерии Clarel и оптовых гипермаркетов Max Discount. Условия для достижения этого соглашения с банком важны, потому что в текущих условиях компания должна будет выплатить долги до 31 мая, а срок погашения облигаций займа 305,7 млн., в июле. Поэтому Letterone предупреждает акционеров о том, что если поглощение не пройдет или соглашение с банками не будет достигнуто, совет директоров будет вынужден, учитывая финансовое положение компании, объявить неплатежеспособность или капитализацию долга банками-кредиторами 20 мая, через два месяца после собрания акционеров, чтобы избежать выполнения этого в судебном порядке.
Тем не менее, Letterone также подтверждает, что, если условия для увеличения капитала будут выполнены, то необходимо заранее внести деньги для восстановления баланса. Компания готова инвестировать в увеличение объема капитала в форме долевого участия. “Если не будет расширения капитала, вы будете изучать другие «бухгалтерские решения».” - считает Letterone.
Если соглашение будет удовлетворено, акционеры, решившие не продавать свои доли, разделят с Letterone риски плана реструктуризации, который не гарантирует успех, и в лучшем случае, займет несколько лет, чтобы вывести компанию на положительные результаты. Также, это означает, что не будет никаких среднесрочных дивидендов. И если Letterone получит 90% акций, он активирует пункт о принудительной продаже акций для всех оставшихся акционеров. Таким образом, компания станет владельцем 100% акций.