День добрый! На связи Space Capitals – канал для начинающих инвесторов от инвесторов начавших. Поехали!
Сегодня четверг, а значит пора разобрать одну из 57 компаний из списка дивидендных аристократов. Напоминаем, что для попадания в этот список элитных тикеров организации необходимо не менее 25 лет подряд увеличивать дивиденды.
Итак, на очереди 1 из 57 компаний: 3M Company (тикер на бирже MMM).
О КОМПАНИИ
Хотя тикер компании и вызывает у российских инвесторов нервный тик, но ничего общего с детищем Мавроди компания не имеет. Бизнес функционирует с 1902 года, а на биржу компания вышла в 1947 году.
Среди разработок компании более 60 000 продуктов, продаваемых в 200 странах мира: прозрачный скотч, магнитные аудиокассеты, первый копировальный аппарат, световозвращающая плёнка для дорожных знаков, одноразовые респираторы, провода для высоковольтных ЛЭП и многое другое.
Особый интерес представляет тот факт, что компания 3M придерживается традиции отказа от рынков, на которых она не могла устанавливать собственные цены. Кроме того, компания ставит целью треть будущих продаж получать за счет продуктов, разработанных в течение последних четырёх лет. Действительно инновации.
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ЗАЩИЩЁННОСТЬ ОТ КРИЗИСА
Как известно, дивидендные аристократы активно набираются в портфель во время ожидания кризиса или рецессии, чтобы снизить риски и переждать тяжёлый экономический период в более консервативных активах.
3M Company, являясь не просто дивидендным аристократом, а дивидендным королём (более 50 лет повышения дивидендов), доказала инвесторам устойчивость и надёжность своего бизнеса.
При снижении прибылей в 2008 году на 13% и в 2009 на 7,5, компания всё же увеличивала дивиденды на 2% и 6% соответственно. Кажется, что не густо, но в последующие годы среднегодовой рост повышения дивидендов составил 15%!
ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ
+ компания является одним из дивидендных королей, повышая дивиденды 60 лет подряд;
+ компания значительно, а не чисто символически, повышает дивиденды (14,6% годовых)
+ компания эффективно управляет денежными потоками, даже при падении выручки в некоторые годы умудряясь повышать прибыль;
+ 3M Company не только увеличивает дивиденды, но и активно наращивает прибыль, что ведёт к повышению котировок, а это нечасто встретишь среди аристократов;
+ компания имеет широко диверсифицированный бизнес;
– текущая дивидендная доходность находится ниже среднего за последние 20 лет;
– акции компании торгуются выше исторических P/E, но с небольшим откатом после 2018 года;
– компания имеет высокую долговую нагрузку, перед возможной рецессией это тревожный знак.
МНЕНИЕ SPACE CAPITALS
Компания 3M Company хоть и является дивидендным королём с относительно невысокой текущей дивидендной доходностью в 2,8%, в то же время даёт заработать инвесторам на росте котировок. С другой стороны, акции компании с пиков 2007 до низов 2009 года обвалились на 47%, что для дивидендных аристократов является достаточно сильным потрясением.
Мы в Space Capitals считаем, что акции данной компании отлично подходят консервативным инвесторам в долгие дивидендные истории.
ДИВИДЕНДНЫЙ БОНУС
Хотим взять за традицию выкладывать в данной серии постов информацию о 3х дивидендных аристократах, дающих в текущий момент наибольшую дивидендную доходность (не зависимо от каких-либо других показателей). Итак, вашему вниманию:
ВНИМАНИЕ!
Напоминаем, что все мысли в статье носят чисто информативный характер и ни в коем случае не являются руководством к действию при покупке или продаже ценных бумаг.
P.S. Благодарим за внимание!
Вступайте в нашу команду, подписывайтесь на канал, обязательно поддержите нас лайком!