Небольшая заметка-ликбез о возможностях инвестирования в ОФЗ (облигации федерального займа) на Московской бирже с повышенной доходностью. Повышенная доходность достигается возможностью получения налогового вычета от государства. Кстати, удвоение капитала за 5 лет (ответ в конце статьи).
1. Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) - специальный брокерский счёт, позволяющий ежегодно в течении трёх лет возвращать до 52 тысяч рублей уплаченного подоходного налога (но не более уплаченного за год НДФЛ). Срок открытия - не менее 3-х лет.
Буду описывать один из возможных сценариев инвестирования. Наёмный работник с годовой зарплатой в 700 000 рублей, уплаченный НДФЛ - 91 000 рублей.
ИИС позволяет при внесении на этот счёт денег инвестора получать право на налоговый вычет. Внёс в 2018 году на счёт 400 000 рублей - с 1 января 2019 можно обращаться за налоговым вычетом в 52 000 рублей (13% от внесённой суммы).
Где-то писали, что доходность только от самого вычета составляет около 9%!
Желающие могут перепроверить сами:
У меня получилась такая формула
(400 000)*x^3+(348 000)*x^2+ (348 000)*x = 1 252 000
Если формула составлена верно, то х=1,0664, т.е. ежегодная доходность составляет примерно 7%.
Таким образом, внося три года подряд на ИИС сумму в 400.000 рублей (во второй и третий годы "своих" вносится только 348.000 рублей (52000 докладываются полученные по налоговому вычету). В конце третьего года получается на руки сумму 400.000*3+52.000=1.252.000 рублей. Ставка дисконтирования (ежегодная доходность) составляет около 7%!
2. На внесённые на ИИС денежные средства можно покупать какие-либо активы.
Естественно, для консервативного или неопытного инвестора лучше начать с ОФЗ.
Как видим, на 4 декабря 2018 доходность коротких выпусков ОФЗ составляет 7,6-8,2%.
3. Итого, общая доходность при покупке ОФЗ с ИИС составляет 14-17%.
4. Доходность в 15% годовых означает, что за 5 лет при реинвестировании доходов (сложный процент) капитал инвестора удваивается.
1.15^5=2.01
Вывод: разумное и осторожное инвестирование в ОФЗ с использованием налоговых вычетов позволяет получить доходность примерно вдвое выше доходности по банковским вкладам.