Я сторонник инвестиций в дивидендные акции. Моя цель - жить на дивиденды, пользоваться пассивным доходом. При этом я знаю о существовании весьма популярной на Западе стратегии с продажей 4% акций ежегодно для покрытия расходов. И вот предложили тему: сравнить на цифрах разницу между этими двумя подходами.
Что правильнее и выгоднее - продавать часть акций или жить на дивиденды? Возьмем статистику с 1993 года - такая статистика есть по индексному фонду SPY.
Предположим, что вы хотите инвестировать 100000 долларов США выгодно для получения пассивного дохода. Стартовые потребности в 4000$ постепенно увеличиваются на уровень инфляции по доллару.
Расчеты показывают, что вложив в акции США изначально 100 тысяч долларов и при продаже части акций, начиная с 1994 года, вы подошли бы к 2018 году с капиталом 330 тысяч долларов. Неплохой рост, учитывая, что вы покрывали все потребности, верно?
Но посмотрим на инвестиции 100000$ в высокодивидендные акции со ставкой 4% и весьма умеренным ростом на 7% в год. Мы видим, что дивиденды за это же время выросли - выросли в 5 раз! То есть там, где человек, продающий свои активы, просто сохранял изначально заданный уровень жизни, дивидендный инвестор мог постоянно повышать его. Что особенно важно по мере старения человека и роста расходов на здоровье. Мы не учитываем размер капитала, потому что для дивидендного инвестора он неважен. Но вообще высокодивидендные активы тоже растут - на 5-7% в год в среднем.
Стоп-стоп. Почему же "продающий" активы инвестор не мог бы повышать свой уровень жизни такими же темпами? Конечно, мог бы. Вопрос в том - куда бы это его привело. Как вы можете видеть в таблице из видео, его капитал остался бы примерно прежним, что и в 1993 году. Но еще несколько лет - и денег бы не осталось вовсе. А если предположить возможность наступления крупного кризиса с падением рынка на 50% - то и раньше.
И учтите, что мы берем статичную инфляцию. Резкий скачок инфляции по доллару - и инвестор, продающий активы, оказывается в большой беде: ему придется продавать больше активов, а значит деньги закончатся раньше. С другой стороны, дивидендный инвестор может быть спокоен, потому что дивиденды по статистике растут темпами намного выше, чем темпы инфляции.
Но у стратегии продажи активов есть большой плюс: вы можете инвестировать не 100000$, а меньшую сумму. Например, чтобы выйти "в ноль" к 2018 году достаточно было вложить не 100 тысяч долларов США, а всего меньше 47 тысяч. Да, капитала бы почти не осталось, но зато на эти деньги можно было бы жить.
Тогда как дивидендный инвестор с таким капиталом свои потребности смог бы начать покрывать лишь через 17 лет!
Поэтому, если вас устраивает перспектива слишком рано исчерпать деньги или не оставить ничего после себя - стратегия продажи активов имеет место быть.
Если же вы хотите инвестировать 100 тысяч долларов США в 2019 году на длительный срок с перспективой роста и дивидендов, и капитала - стратегия продажи активов мне кажется не слишком целесообразной.
#инвестиции #деньги #доллары #дивиденды #акции #финансы