Несмотря на малую популярность идей пассивного инвестирования в России, государство приняло немало законов, которые стимулируют именно такой способ инвестирования. Любой американский или европейский инвестор только позавидовал бы всем тем налоговым льготам, которые имеет российский. В этих странах есть налоги на капитал, налоги на прибыль, и на дивиденды. Про огромное влияние налогов и комиссий на результаты инвестирования рекомендую почитать мою статью.
Начнём с того, какие налоги должен платить частный инвестор при обычных операциях с российскими ценными бумагами, а именно с акциями и облигациями. Налогообложение при операциях с зарубежными финансовыми активами — отдельная тема. Единственное что вы должны будете платить — налог на доходы физических лиц (НДФЛ), который составляет 13%. При операциях с российскими ценными бумагами вашим налоговым агентом будет выступать брокер, то есть уплачивать налог он будет за вас, а вам предоставлять отчёт по уплаченному налогу. Рекомендую проверять его раз в год на предмет правильности расчёта, иногда туда закрадываются ошибки.
Основной принцип таков: вы платите 13% с дохода. А именно, платится налог с дивидендов и купонов, и на ваш счёт деньги поступают уже за его вычетом. К примеру, если объявлен дивиденд 100 рублей на акцию, то на ваш счёт поступит 100 - 0,13*100 = 87 рублей. Также платится налог на положительную разницу при операциях покупки/продажи. К примеру, вы купили облигаций на 12000 рублей, а продали за 12050 рублей. Вы должны будете уплатить налог 13% с вашего дохода в размере 50 рублей, а именно 6,5 рублей. Такой же налог уплачивается при погашении, и принудительном выкупе ценных бумаг. То есть, если вам удалось купить облигацию номиналом 1000 рублей за 985 рублей, то дождавшись погашения вы уплатите налог с 15 рублей разницы, а именно 1,95 рубля.
Тут есть одна финансовая ловушка. Если вы переведёте бумаги от одного брокера к другому, но не предоставите информацию о цене их покупки, то налог при продаже брокер рассчитает от полной стоимости бумаг, а не от разницы! Такое может случиться при получении наследства, смене брокера, или переводе бумаг из реестра в депозитарий. Будьте внимательны!
Сальдирование убытков и прибыли
А что же будет, если вы купите дороже, а продадите дешевле, и получите убыток? Если это будет единственная ваша операция, то никакого налога вы не заплатите, а вот если у вас есть другие операции с ценными бумагами за год, то убытки сальдируются с доходами. Рассмотрим пример: вы купили акций на 100 тысяч рублей и облигаций на такую же сумму. Затем, вы продали акции за 110 тысяч рублей, а облигации — за 97 тысяч. Таким образом по акциям вы получили доход 10 тысяч, а по облигациям убыток 3 тысячи. НДФЛ будет уплачиваться с разницы: 10-3 = 7 тысяч рублей, а именно 910 рублей.
Если обе операции вы проводили у одного брокера, то он должен сам сальдировать прибыль и убыток при расчёте налога. Однако не помешает напомнить ему об этом, а также проверить налоговый отчёт. А вот если вы совершали операции у разных брокеров, то вам придётся подать налоговую декларацию по форме НДФЛ-3, после чего вам вернут излишне уплаченный налог.
Из-за этой возможности иногда выгодно "зафиксировать" убыток по какому-нибудь инструменту с тем, чтобы уменьшить сумму облагаемую налогом по другому. Также учтите, что обычно брокеры удерживают налог при выводе средств с брокерского счёта, чтобы вы не могли уклониться от уплаты. В таком случае может сложиться ситуация, когда брокер уплачивал за вас налог в течении года, а в конце года вы получаете убыток. В этом случае вам придётся самостоятельно подать декларацию в налоговую, и вернуть излишне уплаченный НДФЛ.
Налоговые льготы
Как известно, копейка рубль бережёт. Поэтому, если есть возможность не заплатить 13%, то конечно же нужно ей воспользоваться. И я здесь не говорю о сокрытии доходов от налоговой. Мало того, что это незаконно, так ещё и благодаря цифровизации с каждым годом делать это становится всё сложнее и сложнее.
Есть ряд абсолютно законных налоговых льгот, которыми вы можете воспользоваться:
1. На сумму до 3 миллионов рублей в год не облагается прибыль от владения ценными бумагами, которыми вы владели не менее 3 лет, купленных не ранее 2014 года (раньше срок был 5 лет). То есть вы можете купить акции, облигации, или ПИФ, держать их 3 года и не уплачивать НДФЛ при продаже. Ограничение на размер дохода, если вы держите бумаги 3 года — 9 миллионов рублей. Это отличная льгота, которая стимулирует долгосрочных инвесторов! Не забудьте только напомнить брокеру о сроках владения бумагами, иначе придётся самостоятельно обращаться в налоговую.
2. Есть льгота на владение ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики, которая очень похожа на предыдущую, только держать эти акции нужно всего один год. Список таких бумаг приведён на сайте ММВБ. Правда хочу заметить, что никаких на мой взгляд достойных компаний в этом списке пока нет.
3. Освобождаются от налога и купоны облигаций. Причём, для облигаций федерального займа ОФЗ, еврооблигаций минфина, и региональных облигаций освобождаются все купоны. А для корпоративных облигаций выпущенных после 2017 г. освобождается купонный доход в размере ключевой ставки ЦБ + 5%. На момент написания этой статьи ключевая ставка составляла 7,75% годовых, соответственно купонный доход до 13,75% налогом не облагается. Обратите внимание, что налог с дохода от разницы цены при покупке и продаже, или погашении придётся уплатить.
Индивидуальный инвестиционный счёт
И последняя возможность, которой я бы советовал воспользоваться любому инвестору, имеющему легальный доход — открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Это специальный брокерский счёт, который может быть у одного человека только один. Вы можете вносить на него до 1 миллиона рублей в год. Снимать с такого счёта до окончания срока его действия деньги нельзя, при этом некоторые брокеры позволяют выводить купоны и дивиденды с инвестированных средств. А открыт он должен быть на срок не менее трёх лет.
При этом вы можете воспользоваться двумя типами налоговых вычетов: вычет типа А и вычет типа Б. Вычет типа Б позволяет не уплачивать налог с дохода по операциям на ИИС. То есть НДФЛ не уплачивается вообще, даже если вы удвоите свои средства! Какое раздолье для спекулянтов.
Но гораздо интереснее для большинства вычет типа А, он позволяет подав вам налоговую декларацию вернуть НДФЛ с суммы внесённой на счёт до 400 тысяч рублей. То есть, даже не совершая никаких операций по счёту, внеся на него 400 тысяч, на третий год вы вправе подать декларацию, и государство вернёт вам 52 тысячи рублей, при условии конечно, что в прошлом году вы или ваш работодатель за вас уплатили на эту сумму налог. Простой операцией вы получаете 13% годовых, неплохо!
Учтите, что по ИИС действуют все налоговые льготы, перечисленные в прошлых пунктах, поэтому можно например покупать ОФЗ на сумму 400 тысяч каждый год, получать с них доход в течении трёх лет, а кроме того получать дополнительно по 52 тысячи в год. Или вы можете купить индексный фонд, продержать его три года, и получить вычет, а также льготу за долгосрочное владение ценными бумагами.
В общем, это просто подарок от власти для инвесторов, есть масса выгодных способов инвестиций при помощи ИИС. Возможно, я ещё опишу ряд стратегий. Причём, никто и не скрывает, что ИИС вводились для того, чтобы население познакомилось с фондовым рынком поближе, поэтому пока не понятно как долго это продлится. Если вы ещё не открыли ИИС, обязательно сделайте это, "пока не прикрыли лавочку", отсчёт трёх лет начнётся с момента открытия, а основные суммы можно завести хоть в конце третьего года.
Один из самых простых и удобных способов начать инвестировать в ценные бумаги, в том числе на ИИС — воспользоваться сервисом Тинькофф-инвестиции. При регистрации там, и инвестициях на сумму 1000 рублей, вам подарят ещё 1000 рублей.
Ставьте лайк 👍, подписывайтесь на канал. Поделитесь с вашим друзьями в социальных сетях информацией о налоговых льготах при помощи соответствующих кнопок. Буду рад вашим комментариям. Со мной можно связаться по e-mail: fsadovnik@yandex.ru.
До новых встреч, и успешных вам инвестиций!