Друзья, поддержите меня лайком и подпиской.
Вам не сложно, а мне приятно. Поделитесь с друзьями.
В 2007 году Уоррен Баффет предложил любому заключить с ним пари на 1 000 000$ о том, что в течении 10 лет любой из 5 выбранных хедж фондов (фонды, которыми управляют менеджеры исходя из ситуации на рынке) должен обогнать индекс S&P 500. Победитель получает 1 000 000$.
Условия пари озвучены, но смельчаки не находились. Вызов принял управляющий инвестиционной компанией Protégé Partners Тед Сейдс. С одним условием. Он выбирает фонды, но не афиширует их публично.
Отсчет пари пошел с 1 января 2008 и должен завершиться 31 декабря 2017 года. Деньги, независимо от исхода спора, решили пожертвовать на благотворительность. Результат решили считать за минусом комиссий за управление и торговлю.
Баффет вложился в ETF VOO (Vanguard S&P 500 Index Fund), в основе которого лежит S&P500.
Тед Сейдс выбрал 5 фондов хедж фондов.
В кризисный 2008 год, индексный фонд падал намного сильнее. Но за 10 лет, за счет постоянно чуть большей получаемой прибыли, вышел в победители. Со значительным отрывом. 1 января 2018 года официально сообщили о победе Уоррена Баффета.
Баффет победил по двум причинам:
⠀
1. высокие комиссии съедают всю прибыль. Даже высокая доходность может быть съедена высокими и множественными комиссиями (при спекуляциях).
⠀
2. многолетняя статистика: рынок США (основа индекса S&P 500) в среднем растет на 10-11% в год. А на длительном периоде (в пари было 10 лет) вероятность исхода подобного сценария близка к 100%.
⠀
Несмотря на то, что сама рыночная ситуация складывалась в пользу Баффета (из 10 лет — 9 лет рынок непрерывно рос). Если бы рынок не был столь благосклонен к Баффету, то он все равно победил бы, но отрыв не был бы столь впечатляющим.
Удачных инвестиций!