Панические настроения по поводу введения новых санкций, запрещающих покупку американцам российских ОФЗ, не отразятся на прибыли госбанков. Даже наоборот, для Сбербанка и ВТБ это событие станет позитивным.
Если посмотреть квартальные отчеты Сбербанка и ВТБ, можно легко обнаружить - обвал курса рубля в сентябре не привел к росту убытков. Да, часть вкладчиков предпочла забрать свои вклады из банков, и после ввода санкций на ОФЗ также появятся желающие вывести деньги. Национальная забава "Унеси свое пока можешь" начинается при каждом стрессовом событии для экономики. И в этот раз она тоже будет.
Крайне важно, чтобы в этот момент российский ЦБ РФ повел себя правильно и позволил забрать деньги всем желающим. Для этого они должны провести подготовительную работу совместно с госбанками. Собственно она уже проведена, поэтому не будет проблем с получением вкладов.
Пройдет несколько дней и станет ясно, что никаких оснований для паники и дефолта в России нет. Часть людей снова начнет возвращать вклады в банки, часть отнесет на брокерский счет и вложит их в ценные бумаги. Другие просто будут тратить их на крупные покупки. Такие как недвижимость и авто. Но ситуация нормализуется.
А что будет дальше? Легально иностранцы смогут приобретать только старые выпуски ОФЗ. Поэтому спрос на эти бумаги будет. Они восстановятся в цене, так как приносят стабильный доход. Нет никаких сомнений в том, что госбанки будут выкупать российские ОФЗ при панике, как делали это в сентябре.
Они будут отражать купленные бумаги на собственном балансе и получать по ним купонный доход, который увеличит их прибыль. Это важно, поскольку чем больше денег будет оставаться в России, тем меньше будут потери российских госбанков от вложений в долговые европейские бумаги. Прочтите о рисках, которые сейчас угрожают европейской экономике.
Основной риск для банков - просроченные платежи по ипотеке, но государство решило этот вопрос. Прочтите эту статью, чтобы узнать как. Таким образом мы получим ситуацию, когда на балансах Сбербанка и ВТБ будут активы, приносящие стабильный доход. Это позволит им выплачивать дивиденды инвесторам, в то время, как у многих крупных зарубежных банков будут проблемы из-за долгового европейского кризиса. Стоит понимать, что сейчас финансовая изоляция пойдет России на пользу. Мы переживем экономический кризис 2019 года намного легче чем тот, что был в 2008.
Не забывайте ставить лайк, поддержите автора!
Не согласны? Давайте обсудим в комментариях.