Финансовый лизинг представляет собой особый вид арендных отношений с некоторыми специфическими характеристиками. Основной целью является приобретение каких-либо основных средств, на которые недостаточно собственных денежных ресурсов. В этом случае также можно воспользоваться заемными средствами, но это не всегда выгодно. В данной статье будут рассмотрены основные нюансы и алгоритмы финансового лизинга, освещен вопрос, что это такое в целом.
Содержание
Финансовый лизинг – что это такое
Лизинговый договор — это отношения с тремя сторонами участников, возникающих при покупке имущества одним из участников (лизингодатель) у собственника и его сдачей в финансовую аренду получателю. В течение всего срока действия контракта получатель перечисляет определенную сумму лизингодателю, тем самым компенсируя цену имущества, которым распоряжается. Амортизационный период приравнивается к сроку действия контракта.
Когда действие договора заканчивается, то стоимость объекта равняется нулю, что очень выгодно для получателя.
По лизинговой схеме можно приобрести:
- средства производства;
- транспортные средства;
- недвижимое имущество.
В подобных сделках не могут участвовать земля и природные ресурсы, а также некоторые виды имущества.
К основным характерным чертам относят:
- Приобретатель имущества является посредником и передает его лизингополучателю.
- Продавец оповещен, что является участником лизинговой сделки.
- Лизингополучатель сам определяет того, кто продаст требуемый объект лизинга.
- Если к состоянию объекта лизинга есть вопросы, то они адресуются лицу, его продавшему.
- После подписания документа приема-передачи вся ответственность за состояние имущества ложится на получателя.
Стоит отметить, что подобная сделка заключается на длительный период, сроком до десяти лет, досрочное завершение контракта проблематично. Данный способ приобретения имущества предполагает его высокую цену, а также заменяет собой кредитование.
Преимущества финансового лизинга
Финансовая лизинговая схема несет для участников много плюсов по сравнению с другими способами приобретения имущества:
- Риски посредника по невозвращению предоставленных финансов снижаются, так как он остается собственником в течение действия договора.
- У получателя есть возможность кредитоваться на полную стоимость, при этом первые платежи могут быть отодвинуты во времени.
- Выплаты за средства производства могут начаться только после полного запуска производственного процесса.
- По лизинговой схеме денежные средства можно получить на более длительный период.
- Гибкие условия сделки дают возможность участникам выработать оптимальный алгоритм работы и режима платежей.
- Когда соглашение истекает, то получатель имеет право выкупа имущества по номиналу.
- Балансодержателем является лизингодатель, что дает возможность не выплачивать имущественный налог.
- Выплаты по лизингу принимаются в качестве расходов, что существенно снижает налоговые платежи.
- Данная схема очень часто субсидируется государством.
- Продающая сторона увеличивает спрос на свою продукцию.
Виды лизинга
В международных финансовых отношениях принято выделять следующие виды:
- операционный;
- финансовый;
- обратный;
- заемный;
- прямой.
Тем не менее, нужно сказать, что все формы произошли от первых двух перечисленных.
В зависимости от того, какой объем затрат несет арендатор по содержанию переданного ему объекта, выделяют:
- полный – все затраты на арендаторе;
- чистый – затраты на содержание;
- частичный – часть затрат на содержание.
По виду получения финансовых средств выделяют срочный, при котором арендные отношения носят разовый характер, и возобновляемый, когда возможно заключить новый контракт, продлевающий условия предыдущего.
В соответствии с тем, какие стороны участвуют в договоре, выделяют следующие виды:
- Прямой – продавец сам передает собственность в финансовую аренду без посредника. В соответствии с Федеральным законом о финансовой аренде (лизинге) такой подход на территории России невозможен, так как в нашей стране в обязательном порядке требуется третий участник.
- Косвенный – участвует третья сторона.
- Раздельный – участвует более трех сторон.
По виду приобретаемого объекта:
- приобретается движимый объект;
- приобретается недвижимый объект.
По возможности окупить понесенные затраты:
- окупаемый – выплаченная сумма за весь период действия договора равняется или больше суммы амортизационных отчислений, что позволяет лизингодателю покрыть свои затраты;
- частично окупаемый – сумма выплат за объект меньше, чем его первоначальная стоимость, что не дает возможность посреднику покрыть полностью свои расходы.
Также выделяют финансовые и операционные виды лизинговых сделок. Подробнее о них будет рассказано далее.
По тому, к одной или нескольким странам относятся участники сделки, выделяют международный (участники из разных государств) и внутригосударственный (все участники под одной юрисдикцией).
Интернациональные сделки разделяются по типу товародвижения: импорт (при закупке за рубежом) и экспорт (поставка за границу).
По типу выплат разделяют:
- Формы лизинговых сделок (финансовый и операционный лизинг).
- Типы взаиморасчетов между сторонами:
- финансовые – взаиморасчет деньгами;
- бартерные – взаиморасчеты в вещественном выражении;
- смешанные – применяются оба варианта;
- по структуре уплачиваемых средств (амортизационные отчисления, допуслуги, страховка и др.).
- Вид способа исчисления суммы платежа:
- зафиксированный платеж;
- авансирование;
- номинальная стоимость объекта;
- по срокам выплат и периоду их осуществления;
- срочность осуществления;
- тип оплаты – равномерно или с уменьшением размера выплат.
Финансовый лизинг
Основными характерными чертами являются:
- Поставщик лизинговых услуг покупает объект под конкретный запрос, что отличает данную схему от других. Продающая сторона уведомляется о том, что является участником лизинговой сделки.
- Все вопросы о качестве имущества направляются продающей стороне.
- Финансовая лизинговая схема может дополняться и другими видами договорных отношений. Так, источником финансирования может являться четвертая сторона.
- Несет длительный характер и может продолжаться до десяти лет. Досрочное прерывание соглашения сопряжено с рядом трудностей.
- Вся ответственность за состояние имущества ложится на лизингополучателя, как только он официально принял данные объекты.
- Подобная схема дает меньше прибыли, но является более надежной.
Операционный лизинг
Подобная лизинговая схема предполагает, что все рисковые факторы лежат на поставщике лизинговых услуг. Таким образом, получатель лизинга несет минимум ответственности, а балансодержателем является посредник.
Оперативный лизинг – это схема, предполагающая заключение контракта на срок не более амортизационного периода основных средств. После истечения срока договора объекты передаются обратно собственнику. Ответственность за состояние и обслуживание ложится на сторону, передающую имущество в аренду. Очень часто плата получателя лизинга меньше, чем затраты собственника на приобретение, поэтому соглашение может перезаключаться.
Затраты на оперативную лизинговую схему выше, чем на финансовую. Это связано с тем, что поставщик лизинговых услуг самостоятельно несет многие затраты, чего нет при других вариантах. Также операционный лизинг действует меньший период и один и тот же объект может передаваться по очереди разным лицам. При этом, по мере амортизации, стоимость основного средства и доходность от сдачи его в аренду падают. Так, примером может служить операционный лизинг автомобилей.
Отличия от других видов лизинга
Отличия операционного лизинга от финансового заключаются в следующем:
- разный срок действия. Финансовый с более длительным сроком – до десяти лет;
- по итогу операционной схемы не происходит перехода права собственности;
- финансовый вариант дешевле;
- при операционной схеме риски ложатся на лизингодателя.
Таким образом, из перечисленных различий становится ясно, что каждая из схем позволяет получателю решить конкретные задачи. При финансовом – получить имущество в собственность, при операционном – закрыть временную потребность.
Объекты лизинга
В качестве таковых могут выступать:
- движимые объекты;
- недвижимость;
- производственные комплексы;
- помещения;
- строения;
- средства производства;
- станки;
- транспорт;
- электрическая техника;
- прочее.
Субъекты лизинга
Участниками сделки становятся три стороны: продавец, лизингодатель и лизингополучатель. Сторонами могут выступать как граждане, так и фирмы, которым требуется приобрести какой-либо имущественный объект путем заключения соответствующего контракта. Очень часто в качестве лизингодателя выступают дочерние структуры банков и других финансовых организаций.
Пример финансового лизинга
Чтобы яснее понять, что такое финансовый лизинг, правильнее будет рассмотреть примерную схему. Чтобы наладить выпуск новой товарной группы, фирме «Ромашка» требуется четыре производственные линии зарубежного производителя. Общая сумма затрат составляет 20 миллионов рублей.
Банк согласен предоставить кредитные средства, но «Ромашка» должна внести половину стоимости собственными средствами. Такие средства у фирмы отсутствуют.
При поиске других вариантов приобретения требуемого оборудования было рассмотрено предложение от организации «Василек», предоставляющей лизинговые услуги. Согласно предложению, «Василек» готов предложить оборудование на срок три года. При этом все затраты «Василек» понесет сразу. Такое предложение устроило «Ромашку» и был подписан договор финансовой аренды – лизинга оборудования.
Вся эта стоимость будет включена в график платежей, которые будет осуществлять «Ромашка» следующие 3 года. Это позволит расширить производство и запустить выпуск новых видов продукции. За счет полученной прибыли будет погашена стоимость приобретенного оборудования. А амортизационные отчисления снизят налоги.
По истечении срока действия договора «Ромашка» получит данное имущество в собственность, что позволит распоряжаться им по своему усмотрению. Его можно продать и купить другое или же применять для собственных нужд.
Договор международного финансового лизинга
Международный формат предполагает участие в сделке компаний с разной юрисдикцией, то есть они являются представителями разных государств. В остальном же порядок работы такой же, как и с внутригосударственной схемой.
При интернациональной лизинговой сделке оформляется контракт международного образца, предполагающий использование как минимум двух языков, а также норм международного права.
Оригинал статьи находится здесь: https://kredity-dlya-biznesa.com/lizing/finansovyj-lizing/