Сегодня хотелось бы поговорить о том почему вам не обогнать индекс именно с точки зрения роста капитала.
Статья будет интересной тем кто не разбирается в теме инвестирования и не хочет тратить много времени на изучения тысяч книг и статей, а просто хочет инвестировать куда нибудь под максимальный процент но с минимальным риском и рассматривает ETF на индекс широкого рынка как хороший вариант.
Среди Инвесторов существует один главный вопрос, ответ на который либо покажет всем что вы гений, либо вы ничего не стоите в мире финансов. "Твой портфель обогнал индекс в прошлом году?"
Видите ли большинство используют индекс как некий ориентир по доходности. И существует статистика, которая не подтверждена ничем, но в нее слепо верят - 99% инвесторов не обгоняют рынок (Индекс широкого рынка).
И конечно же в свет выходят парни вроде Джона Богла, которые с 90 годов начинаю популяризировать темы вроде "покупайте ETF на рынок широкого рынка, он всегда растет!" Пишут книги, Проводят семинары, создают ETF на индексы и тд и тп.
Вся проблема в том что люди повелись на это, люди не хотят думать, люди хотят вложить денюжку во что то, что на исторических данных всегда растет.
Вся проблема в том, что покупая ETF вы покупаете акции компаний и они будут рости от того что их купили, люди видя что индекс растет, и на исторических данных он рос, и в добавок ко всему парочка миллиардеров говорят что нужно инвестировать в индекс. И люди покупают индекс, который от этого начинает опять рости. И это замкнутый круг...
По этому происходят "пузыри" на фондовом рынке, люди просто покупают то что на истории росло, и сейчас растет. Хедж фонды не смогут обогнать индекс потому как большинство из них нацеленно на постоянный стабильный доход от дивидендов, они покупают акции компаний которые не входят в индекс и следственно не интересны инвесторам.
"Но может инвестировать в индекс раз его покупают постоянно?" А если люди начнут покупать говно вы тоже начнете? Я не против покупки ETF, я против покупки ETF когда инвестор не понимает что он покупает.
Открою вам маленький секрет, большинство фондов используют маржинальное кредитовании (проще говоря кредит на покупку акций) в торговле. Ведь это гениально! Берешь деньги инвесторов, берешь кредит в залог - деньги инвесторов, и покупаешь индекс, он растет на 9% ты получаешь 18% отдаешь процент по кредитам, берешь свой процент, отдаешь инвеститорам 10-12%.
Но есть одно но, используя маржинальное кредитовании, вы оставляете в залог деньги на брокерском счету. И если у вас 100 долларов, и взяли "плечо" 1 к 2 и рынок упал на 40% (ваш депозит при этом будет уже приблизительно 20 долларов) вас попросят донести еще залог для поддержания позиции, иначе ее закроют. А поскольку индекс упал инвесторы в панике забирают деньги из фондов, у вас не то что денег нет занести на счет, у вас инвесторы в панике требуют вернуть им деньги. Вы продаете свои позиции, тем самым рынок падает еще сильнее и сильнее...
В итоге имеем - индекс не обогнать в догосроке, потому как его будут покупать потому как он растет. и это бесконечный круг. Но и падать он будет очень быстро, из за паники, не понимания и маржинальной перекредитованности фондов и частных инвесторов.
Покупать индекс или нет решать вам, только пожалуйста, хотя бы поверхностно изучите компании туда входящие, чтобы не купить по высоким и продать по самым низким ценам. Удачных инвестиций!
Понравилась статья? Поставь лайк и подписывайся. На данном канале найдешь разборы компаний для инвестиций, обзоры перспектив валют, альтернативные инвестиции и много-много интересного)