Индекс МосБиржи умеренно корректируется после вчерашнего роста и двигается около отметки 2540 пунктов. Как европейские, так и американские фьючерсы в небольшом минусе, а большинство азиатских площадок все еще закрыты из-за празднования Нового года по лунному календарю.
Рубль остается стабильным. Доллар: 65,6 руб. Евро: 74,8 руб. Дополнительным фактором поддержки нашей валюты является активное размещение облигаций российскими компаниями. За январь было привлечено около 48 млрд руб., чего не было с 2014 года. Вероятнее всего, это происходит на ожиданиях продолжения роста ставок и стремлении разместить средства под более низкий процент.
Корпоративные события:
· Яндекс начинает охватывать все большее число сфер нашей жизни: в компании заявили о планах производства собственных сериалов.
· Сбербанк тестирует собственного чат-бота, который должен будет консультировать клиентов по работе Sberbank Markets. В дальнейшем функции будут расширены вплоть до заключения сделок по разным классам активов.
· Магнит полностью разместил облигации на 10 млрд руб. с доходностью менее 9% годовых. Обратный выкуп завершен более чем на 92%. Котировки Магнита продолжают оставаться хуже рынка. Возможно, связано это с ожиданиями завтрашнего неаудированного финансового отчета за 2018-й год.
· Лукойл в 2018 году зафиксировал незначительное падение добычи нефти, однако общая добыча углеводородов выросла на 3,8%. С начала «buyback» выкуплено уже 1,98% акций.
· В Роснефти считают, что венесуэльский кризис является временным. Стало известно, что долг PDVSA перед российской компанией сократился в четвертом квартале 2018-го года на $800 млн руб. до $2,3 млрд руб. Текущие выплаты идут по графику. При этом, Роснефть продолжает увеличивать вложения в другой рискованный регион – Иракский Курдистан.
Внутренние новости:
· Достаточно интересную причину резкого роста цен на топливо весной прошлого года указал заместитель главы ФАС Андрей Цариковский. Утверждается, что этому способствовали действия как минимум двух крупных трейдеров. Схема не раскрывается, но уточняется, что она была «достаточно своеобразная». Видимо, подробности обвала нефтяного рынка двумя трейдерами нам еще только предстоит узнать.
· В феврале объемы закупок валюты в интересах Минфина будут снижены с 265,8 млрд руб. (в январе) до 194 млрд руб.
· Стало известно, что с 13 февраля Минфин может уйти от практики фиксирования предельных объемов предложения на аукционах ОФЗ. В результате, узнать об успешных либо неудачных итогах размещения будет невозможно. Такой шаг выглядит достаточно логичным после целой череды неудачных размещений в прошлом году.
· Большинство российских банков вслед за ВТБ и Сбербанком начинают повышать ставки по рублевым вкладам.
· ФАС хочет ужесточить регулирование выпуска электронных устройств (смартфоны, планшеты, ноутбуки и компьютеры массой до 10 кг) на российский рынок. Главным условием, в случае принятия законопроекта, станет обязательная предустановка отечественного софта, что может пойти на пользу, в частности, «Яндексу». В свою очередь, иностранные компании обеспокоены предложенной инициативой.
Внешние новости:
· Главным новостным событием стало выступление Д. Трампа перед Конгрессом. Сказано было много. Если обобщить основные моменты, то: деньги на строительство стены с Мексикой должны быть выделены, иначе шатдаун продолжится 15 февраля; торговая сделка с Китаем должна включать «реальные структурные изменения»; Россия постоянно нарушала ДРСМД, но возможен новый договор с участием Китая; во время президентского срока Д. Трампа Америка стала великой и все страны ей завидуют.
· В Сенате США был принят проект закона, который предусматривает новые санкции для Дамаска, а также сирийских союзников, включая РФ и Иран.
· Период отчетности американских компаний продолжается: 71% отчитавшихся компаний показывают результаты лучше ожиданий, однако отмечается ряд ухудшений прогнозов дальнейшего роста.
· Поступают слухи о проведении «тайной встречи» членов британского парламента, на которой обсуждалась возможность отсрочки Brexit на 8 недель.
· Рейтинговое агентство S&P повысило долгосрочные кредитные рейтинги Роснефти с уровня «ВВВ-» до инвестиционного «ВВ+». Прогноз развития «стабильный». Немаловажным фактором стало увеличение чистой прибыли компании в 2,5 раза в 2018 году.
На этом все. Следим за сегодняшним размещением ОФЗ на 35 млрд руб. Завтра ожидаем отчетностей Магнита, ММК, НЛМК и Сбербанка.
Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата.