Наверняка, все слышали о двух основных способах прогнозирования на фондовых рынках: фундаментальном и техническом анализе. А также, о множестве факторов ценообразования на бирже — что только не влияет на котировки. Некоторые связи могут показаться абсурдными. К примеру, влияние погоды на фондовую конъюнктуру. Но настолько ли это невозможно? Давайте разберемся.
В 1993 году в США заметили, что в пасмурные дни темпы роста цен на акции на Нью-Йоркской бирже замедляются. А в 2003 на основе анализа по сделкам на бирже, было выявлено, что чем дольше длится световой день, тем выше растут фондовые индексы.
В специальном исследовании была обоснована взаимосвязь между погодными изменениями и ситуацией на фондовых рынках. Исследователи проанализировали около 80% всех сделок на бирже, проводившихся с 1999года по 2010 год институциональными инвесторами и сделали следующие выводы:
- наличие облачности увеличивает вероятность завышения цен как по отдельным акциям, так и по индексу Dow Jones;
- увеличение облачного покрова увеличивает возможность восприятия цены как завышенной на 3%;
- институциональные инвесторы более склоны к покупкам в безоблачные дни;
- деловая активность и количество совершаемых сделок в солнечных и пасмурных регионах различаются на 10%.
Из результатов исследований можем сделать вывод, что изменение погоды является критерием, оказывающим влияние на решения инвесторов, как с точки зрения статистики, так и экономики. Это объясняется обычным влиянием погодных условий на настроение инвесторов. Помимо, решений по сделкам, это также сказывается и на прогнозах, которые делают аналитики на будущее.
Есть и другие исследования по данному вопросу, к примеру в США в январе, как первом месяце года, темпы роста цен на акции больше, чем в другие месяца. Подобный эффект наблюдается и в других странах, таких как: Китай, Турция, Аргентина. Этот эффект называет «эффект января» — явление, заключающееся в том, что котировки акций (особенно небольших компаний), как правило, резко изменяются в течение периода, начинающегося в последний день декабря и оканчивающегося в четвертый торговый день января. «Эффект января» имеет место и в России. Индекс акций РТС-2, начиная с 2003 года, рос в январе на 12 % и это лучший среднемесячный результат. Это в три раза больше аналогичного результата индекса РТС, в котором большая доля приходится на «голубые фишки».
Летом же на фондовых рынках обычно наступает затишье. С мая по октябрь доходность Dow Jones в среднем составляет 0,3%. А с ноября по апрель 7,5%. В связи с этим многие частные инвесторы начинают покупать акции осенью-ближе к зиме, а продавать в мае.
Приведенные результаты исследований не означают, что при решении об инвестициях не стоит проводит всестороннего анализа. Однако, погодные явления можно считать одним из тенденций, характеризующих ситуацию на рынке.
Подписывайтесь на наш канал и ставьте лайк! Впереди вас ждет еще больше классных и познавательных статей.
Нейроэкономика. Почему мы так поступаем? (часть 1) | Банковский бунт. Конец «зарплатного рабства». | Жизнь в 2019 станет дороже | Ключевая ставка, что это и зачем она нужна | Вклады, сложные проценты и 1 миллион | Ненадежный рубль