Россияне набрали рекордное число кредитов. По мнению Всемирного банка (ВБ), это может привести к возникновению финансового пузыря.
Как пишет французская газета Le Figaro, двукратный рост закредитованности населения при падении реальных доходов формируют диспропорцию, которая до добра не доведет. Согласно оценке ВБ кредитные долги наших сограждан в декабре прошлого года достигли 210 млрд евро, что в 2 раза больше декабря 2013 года.
«Рост инфляции и повышение ставки НДС может привести к возникновению финансового пузыря. Не справляясь с кредитной нагрузкой, россияне начнут брать новые займы, чтобы выплатить старые. А с ростом процентных ставок это станет еще более невыгодно», – пугают эксперты Le Figaro.
Действительно, в последние годы в нашей стране наблюдается бум кредитования, особенно ипотечного. За прошлый год было выдано на 18% займов больше, чем в 2017-м – как подсчитало Объединенное кредитное бюро, было выдано 37,41 млн новых кредитов – на 8,61 трлн руб., что увеличило объем кредитования на 46%.
► Задолженность населения растет, доходы падают
«В России наблюдается удивительная ситуация – кредитный бум на фоне падения доходов. Реальные доходы россиян за последние 5 лет снизились более чем на 11%. Вместе с тем, сограждане продолжают наращивать потребление. Так, за прошлый год оборот розничной торговли вырос на 2,6%, и большую роль в этом играет потребительское кредитование», –указывает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский.
Неужели в России действительно надувается кредитный пузырь, схлопывание которого угрожает финансовой стабильности страны? «Вероятно, многие заемщики перекредитовываются – закрывают один кредит с помощью другого. И это очень рискованное поведение, – отмечает господин Жарский. – Но до создания и схлопывания пузыря еще далеко».
Однако главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович согласен с Жарским лишь частично. «На горизонте двух-трех лет, если россияне продолжат жить в долг при отрицательной динамике реальных доходов, ситуация может выйти из-под контроля», – считает он, отмечая, что западные аналитики объективно оценивают предпосылки для схлопывания кредитного пузыря.
В то же время эксперт обращает внимание, что российский Центробанк уже предпринимает превентивные меры.
► Долгам россиян по кредитам назначили «потолок»
К таким мерам можно отнести и увеличение коэффициентов риска по необеспеченным кредитам, и ограничение уровней ставок по микрозаймам – с 28 января до уровня 1,5% в день, и рассмотрение возможностей по предоставлению «ипотечных каникул» для заемщиков, попавших в сложную жизненную ситуацию…
По прогнозу главного аналитика «БКС Премьер», в этом году кредитный бум, скорее всего, пойдет на умеренный спад. «От регулятора ждут дальнейшего повышения ключевых ставок. Это вынудит банки реагировать своими повышениями процентов по займам. В таких условиях население будет использовать ресурсы с крайней осторожностью», – считает он.