За 9 месяцев 2018 года объем страховых взносов компании «Чулпан» увеличился на 7,3% по отношению к аналогичному периоду 2017 года. При этом на крупнейший вид деятельности компании – ОСАГО – за этот период пришлось 34% взносов.
СК «Чулпан» − средний по размерным показателям региональный страховщик, большая часть собранной премии которого приходится на Республику Татарстан (97,1% − здесь и далее за 9 месяцев 2018 года). Среди основных видов деятельности компании выделяются ОСАГО, ДМС, страхование имущества юридических лиц. Страховой портфель имеет высокую диверсификацию по видам деятельности: на крупнейший вид – ОСАГО – по итогам пришлось 34% взносов, что соответствует положительной оценке фактора. Объем страховых взносов компании увеличился на 7,3% по отношению к аналогичному периоду 2017 года, что также позитивно влияет на рейтинг. Положительная динамика показателя в основном была обеспечена за счет розничных сегментов страхования, доля которых в объеме собранной премии на протяжении последних лет увеличивается. Однако диверсификация клиентской базы компании по-прежнему оценивается как невысокая, так как существенную роль в структуре страхового портфеля занимают ключевые корпоративные клиенты – ПАО «Татнефть» и его дочерние структуры.
С 30.09.2017 по 30.09.2018 объем собственных средств увеличился незначительно (+0,3%), так как часть прибыли была распределена в качестве дивидендов. Тем не менее дивидендные выплаты не оказывают давления на финансовую устойчивость компании вследствие поддержания страховщиком высокого уровня ликвидности и платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности на 30.09.2018 составил 3,57, коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто, показывающий отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто, на ту же дату составил 4,08. Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня на 30.09.2018 составило 729,1%. В качестве положительных факторов также отмечаются невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,7% на 30.09.2018), отсутствие долговой нагрузки.
Финансовые результаты деятельности компании характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (24%) и собственного капитала (15,6%). При этом рентабельность инвестиций оценивается как невысокая (4,8%). Убыточность по одному из основных видов деятельности – ДМС – по-прежнему немногим превышает среднее по рынку значение: коэффициент убыточности-нетто по виду с учетом доли расходов составил 93,7%, среднерыночный показатель – 93,5%. В то же время коэффициент убыточности-нетто по портфелю в целом за аналогичный период составил 50,1%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 82,5%, что положительно оценивается агентством. В качестве позитивного фактора также выделяется невысокая доля расходов на ведение дела (26,6% от взносов-нетто).
Качество активов компании характеризуется высокой степенью надежности и ликвидности. На 30.09.2018 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruA- и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 83,0% от активов. Основным объектом вложений выступают различные выпуски ОФЗ, составляющие 32,9% всех активов на 30.09.2018, что, по оценкам агентства, не несет в себе существенных рисков концентрации на одном объекте.
По оценкам агентства, компания обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действуют регламенты по риск-менеджменту. В то же время в числе недостатков системы управления рисками агентством отмечается отсутствие обособленного подразделения риск-менеджмента. Компания имеет опыт урегулирования средних по величине убытков: крупнейшая ее выплата за последние 5 лет составила 86,9 млн руб. Качество стратегического обеспечения оценивается как умеренно высокое.
По данным Банка России, по итогам 9 месяцев 2018 года АО СК «Чулпан» заняло 60-е место среди российских страховых компаний по величине взносов, 27-е место по ОСАГО, 17-е − по ДМС, 23-е − по страхованию прочего имущества юрлиц, 3-е место по величине взносов, собранных в Республике Татарстан. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2018 активы страховщика составили 5,7 млрд руб., собственные средства – 4,1 млрд руб., уставный капитал – 555 млн руб. По данным за 9 месяцев 2018 года компания собрала 2 млрд руб. страховых взносов.