На рынке довольно распространенный спор между любителями технического анализа и фундаментального, каждый тянет одеяло в свою сторону и считает что его метод более верный.
Но я считаю, что как это часто и бывает, истина где-то посредине. На самом деле, и то и то, это просто разные инструменты анализа рынка и в разных ситуациях и на разных рынках по разному работают. Где-то лучше применять фундаментальный анализ, а где-то лучше всего смотреть на графики.
Это как и в любой другой профессии, у каждого мастера, есть свой набор инструментов, которые он применяет по назначению в зависимости от ситуации. Например у хирурга есть и скальпель и зажим и игла и еще много чего, чем он может оперировать и он по необходимости применяет нужный инструмент.
Поэтому противопоставлять один вид анализа другому - не совсем корректно, нужно просто знать, когда и чем лучше пользоваться.
Фундаментальный анализ хорошо подходит для долгосрочного инвестирования. Для формирования пакетов акций, облигаций в расчете на месяцы или годы. Так же его можно применять для анализа каких-то инструментов по которым нет исторических данных.
Например новая компания выходит на рынок, у нее нет еще истории торгов акций на открытой биржи и как понять стоит в нее вкладываться или нет. Только проведя фундаментальный анализ этой компании, посмотреть, кто у нее в менеджменте, какие активы, какие перспективы и т.д.
Тоже самое например на рынке криптовалют. Когда выходит в свет новая монета, нет еще никаких данных по ней и стоит в нее вкладываться или нет, можно судить только по фундаментальным факторам.
Тоже самое, если речь идет о крупных вложения в какую-то одну компанию на долгосрочный период, то в этом случае, тоже лучше всего применять именно фундаментальный анализ компании, даже если есть большая история котировок. Необходимо изучить финансовое состояние компании, сделать анализ рынка на котором она работает, проанализировать перспективы развития, ну и все остальные факторы, которые влияют на ее работу и процветание.
А вот если речь идет о краткосрочном трейдинге, когда например вы анализируете десятки или сотни инструментов и ищите сделки, срок жизни которых может быть от нескольких секунд до нескольких дней, то в этом случае лучше всего работает именно технический анализ.
Еще одно большое преимущество технического анализа заключается в том, что его достаточно эффективно можно анализировать и систематизировать. Вы с легкостью можете найти на графиках повторяющиеся модели поведения цен и на их основании строить достаточно стабильные торговые системы.
Фундаментальный анализ не дает такой возможности, он более индивидуален, каждая ситуация более уникальна и достаточно тяжело строить системы с крепкими причинно-следственными связями. Потому что, как правило в основе лежит каждая конкретная отдельно взятая компания или страна.
Поэтому если вы занимаетесь долгосрочным инвестированием, или просто хотите во что-то вложить деньги, то вам лучше всего полагаться на фундаментальную аналитику.
А вот если вы пришли на рынок с целью заработка на спекулятивных операциях, причем хотите торговать активно, каждый день, заключая десятки и сотни сделок в месяц, то для вас лучше всего подойдет технический анализ и инструменты на которых технический анализ работает лучше всего - это валютный рынок, это рынок CFD - контрактов, это рынок высоколиквидных акций и облигаций, ликвидных фьючерсов и опционов и т.д.
Следовательно выбирайте инструмент для работы в зависимости от вашего стиля торговли, от рынков на которых вы собираетесь работать, от инструментов. Где-то лучше работает техника, а где-то фундамент, важно только понимать где, что применять.