Допустим, мы произвели абсолютную и относительную оценку реальной ценности компании. Что нам это дает? Так или иначе, любая математическая формула или финансовые показатели находятся на грани с человеческими эмоциями под названием воспринимаемая цена. То есть, какими бы ни были цифры из финансовых отчетов, прогнозов и аналитических исследований, каждый инвестор будет «ощущать» ценность одной и той же компании по-своему, и это абсолютно нормально. Наверное, вы уже догадались, что сегодня мы поговорим про психологию инвесторов. Поехали.
Еще в начале двадцатого века от людей часто поступали жалобы на информационную дискриминацию. В частности, им не нравилось, что кому-то сводки о компаниях поступали быстрее, чем другим. На сегодняшний день проблема утратила актуальность, и теперь вся информация не только собрана в одном месте и находится в свободном доступе, но и абсолютно бесплатна. Тем не менее, пропасть между людьми с большим достатком и маленьким становится все больше и больше, хотя в какой-то степени все находятся в равных условиях. Что же нужно человеку, чтобы обрести финансовую свободу или хотя бы немного приблизиться к ней? У нас у всех есть интернет: данные о компаниях, формулы, исследования и прочее - пожалуйста. Ищите подходящую литературу и вуаля. Достаточно минимального капитала и капельки желания, чтобы начать зарабатывать, однако это делают далеко не все, и суть данной проблемы лежит на поверхности. Все дело в образе мышления.
Психологический фактор только на первый взгляд кажется косвенным: на самом же деле даже в финансовой сфере есть такой раздел науки, как «Поведенческие финансы». В нем идет речь про то, как человек себя ведет в разных ситуациях, связанных с управлением деньгами. Наверняка вы согласитесь, что когда дело доходит до денег, то человек уже не может мыслить рационально (как если бы он размышлял в теории). Фондовый рынок — яркий тому пример. Выходит, что успеха на рынке может добиться только тот инвестор, который мыслит рационально и который силен своим характером.
Уоррен Баффет как-то сказал: «Будь осторожным, когда другие бесстрашны, и будь бесстрашным, когда другие осторожны». Истина проста, и, пожалуй, это наилучшая цитата, в которой заложен глубочайший смысл человеческой натуры.
Задайте себе вопрос, если бы сегодня кусок кирпича стоил один доллар, а завтра его цена повысилась бы до полутора, вы бы купили его? Очевидно, что нет, ведь вы вполне объективно можете оценить реальную стоимость кирпича. Почему же тогда, когда речь идет про компании на фондовом рынке, все поддаются «стадному инстинкту» и теряют бдительность? На людей серьезно влияют всеобщие тренды, и это факт.
Мониш Пабрай говорил: «Несколько ставок, большие ставки, редкие ставки». В свое время он заработал целое состояние, основываясь исключительно на работах Уоррена Баффета и Чарли Мангера, и его цитата дает понимание того, что нужно ждать особого момента, и когда он наступит, играть по-крупному. Если внимательно изучить деятельность крупных инвесторов, на счету которых уже много успехов в этой области, то вы заметите, что они не «распыляются» на все подряд и не торгуют каждый день, но держат рынок на контроле и в нужный момент вкладываются в действительно стоящие проекты и компании.
Образ мышления сейчас играет более важную роль, чем ваш капитал, и именно на этом будут основываться ваши успехи в области инвестирования. Кроме того, не пытайтесь гоняться за трендами — лучше изучать то, что вы знаете лучше всего и то, что вы знаете лучше других.
Тот же Рей Далио начинал свой путь с торговли фьючерсами на товары народного потребления (Commodities). Это было зерно, курица, говядина и прочее. Он изучал и анализировал зависимость между погодными условиями и ценами на сельхоз продукцию, следил за количеством посевов, разбирался в особенностях почвы, на которой производилась посадка зерновых культур, а также смотрел, кто отвечал за выращивание и сбор урожая. Он придумал собственную модель оценивания, и в ней каждая деталь имела большое значение. Вот вам почва для размышлений.
В конце концов, инвестиции — это один из лучших способов заставить ваши деньги работать на вас. Это уж точно куда лучше, чем банковский депозит. Конечно, в сфере инвестирования есть риски, и каждый человек в свое время допускает ошибки. Не ошибается только тот, кто ничего не делает.
Не забывайте, что «Человек, сидящий на вершине горы, не упал туда с неба».
✅Читайте больше актуальной информации по акциям на нашем сайте: https://wealthytraders.com/blog