Краткий экономический ликбез
Несколько лет назад в интернете появилась фотография, на которой был изображен офис одного из российских крупнейших банков, предлагавший ипотеку по ставке 2-4% в Европе (то ли в Германии, то ли в Австрии). Россияне сразу же накинулись на банк с обвинениями мол: «так вот, в России ипотеку даете под 11-14%, а иностранцам под 2-4%!». Недавно услышал похожее обвинение и хотел бы все-таки пояснить, что банк-то особо и не виноват в столь значительной разнице процентов.
В принципе, тут нет ничего сложного. Для начала нужно принять, что для того, чтобы банк выдал кредит, он должен где-то привлечь деньги (на этом он и зарабатывает, привлекая деньге по ставке Х% и выдавая их в кредит по ставке Y%, забирая разницу себе). Есть два основных источника привлечения: первый – депозит (то есть физическое или юридическое лицо должны дать банку деньги с уверенностью, что они получат их обратно с процентами), второй – взять их в долг у государства, но придется вернуть их с процентами. Конечно есть и другие способы привлечения, но остановимся на этих двух самых простых.
Привлечение депозитов дешевле, чем брать в долг у государства, но тут есть свои риски. Например, массовый наплыв вкладчиков, которые резко решили забрать свои деньги из банка. Сложность в привлечении клиентов – банку приходится конкурировать с другими финансовыми организациями в цене, тратить деньги на рекламу, убеждать вкладчиков в своей надежности и т.д. Второй способ дороже, но доступнее. Учитывая ставки по потребительским кредитам, многие банки могут позволить себе привлекать деньги у государства и выдавать их под более высокий процент.
Таким образом мы дошли до вопросов макроэкономики, а именно тому, как Центральный банк России регулирует обращение денег в стране. ЦБ занимается регулированием кредитно-денежной политики нашего государства и отвечает за эмиссию (выпуск) денег в обращение. В его задачи входит обеспечение стабильности рубля, развитие банковской системы и финансовых институтов. В своей работе он активно взаимодействует с Правительством РФ, в частности с Министерством Финансов.
Важным аспектом государственно политики является поддержание стабильного курса рубля и цен на основные продукты. Основным показателем, за которым следят ЦБ и МинФин помимо курса рубля, является инфляция. Именно этот показатель отражает как меняются цены в стране. Например, инфляция в 2018 году составила примерно 4% (точный показатель еще считают), т.е. в среднем цены на все товары в стране выросли на 4%. Какие-то продукты могли подорожать сильнее, какие-то меньше. Инфляция в 4% это целевой уровень, который хочет поддерживать государство. При таком уровня сохраняется «социальное спокойствие», цены растут, но умеренно, и население остается спокойным относительно экономической ситуации.
У ЦБ и Правительства есть достаточно много инструментов для контроля за инфляцией, но основной – это «Ключевая ставка». Аналогичный инструмент используют Центральные Банки всех стран, хотя называется он везде по разному. В России «Ключевая ставка» (далее КС) - это процентная ставка, под которую Центральный Банк может дать кредит на 7 дней коммерческому банку, чтобы тот выдал эти деньги в качестве кредита гражданам и организациям. Если центральный Банк увеличивает эту ставку, то кредиты становятся дороже, их меньше берут, соответственно, покупается меньше товаров и цены не растут. Т.е. при увеличении КС, ЦБ стремится замедлить инфляцию. Если же ставку снижают, то ЦБ старается стимулировать экономику, производство и покупку новых товаров.
Это довольно упрощенное описание процессов кредитования, но именно так это работает. А теперь почему наши ставки с Европой и Америкой имеют такую разницу. Сегодня (18.01.19) ключевая ставка в России составляет 7,75%, а аналогичный показатель в США – 2,5%.
Соответственно, если говорить упрощенно, то в России банки привлекают деньги за 7,75%, то есть, чтобы заработать, они должны выдать кредит по ставке выше этой (допусти 9%). А в Америке, чтобы заработать столько же процентов, банку достаточно выдать кредит под 3,75%.
Таким образом, нет смысла винить банки в столь высоких ставках. Уровень инфляции в нашей стране не позволяет выдавать кредиты на более выгодных условиях. Такие же выгодные ставки, как на Западе, мы сможем увидеть, если нашему Правительству и ЦБ удастся обуздать инфляцию и снизать зависимость экономики России от доллара и цены на нефть.