Акция - это вид ценных бумаг который дает право своему владельцу на получение части прибыли компании например в виде дивидендов, кроме того владелец получает право на участие в управлении компанией. Таким образом покупая акцию вы покупаете часть бизнеса той компании которая выпустила данные ценные бумаги.
Обыкновенная акция:
Все что было написано выше справедливо именно для обыкновенных акций, то есть покупая ее вы получаете право получать часть прибыли компании пропорциональную количеству ваших акций и получаете часть возможность голосовать на собрании акционеров, одна акция равна 1 голосу.
Привилегированная акция
Привилегированные акции, в отличии от обыкновенных могут накладывать на акционера как ряд ограничений, так и давать ряд преимуществ. Например такая акция может лишать своего владельца права голоса на собрании акционера, но при этом гарантировать выплату дивидендов, тогда как выплаты по обыкновенным акциям не гарантированы. Или, например, в случае ликвидации компании, держатели привилегированных акций могут иметь более высокий приоритет на получение имущества организации чем держатели обычных акций.
Зачем покупают акции?
Есть несколько целей для покупки акций:
1. Покупка для создания пассивного дохода в виде дивидендов. Именно этой стратегии придерживаюсь я. Суть проста, вы покупаете акцию, удерживаете ее и получаете часть прибыли компании в виде дивидендов. Постепенно вы покупаете еще и еще акций и ваш доход становится все больше и больше, ведь если дела у компании идут хорошо, то и стоимость ее акций со временем растет, а также увеличиваются дивиденды.
2. Покупка с целью получения спекулятивного дохода. Вы можете купить акцию по одной цене, например в момент падения цены, потом дождаться пока цена вырастет и продать дороже. Чтобы торговать акциями по данной стратегии нужна довольно большая сумма капитала чтобы получать существенную прибыль от продажи. Кроме того нужно учиться искать правильный момент для покупки бумаг, а также правильно оценивать перспективы роста компаний.
3. Покупка акций с целью завладения компанией. На бирже такая ситуация не встречается, в основном такие сделки проходят на внебиржевом рынке. Более того компании компании стали страховаться от возможности овладения ими акционерами, они пускают на торги такое количество акций, что даже если вы скупите их все, ваша доля будет меньше чем у директоров и топ-менеджеров и завладеть компанией вам не удастся. Другое дело если вы покупаете на внебиржевом рынке акции компании у которой дела идут не очень хорошо, в таком случае директора могут согласиться продать вам контрольный пакет и вы станете полноправным владельцем данной компании.
Дивиденды
Дивиденды это часть прибыли компании которая выплачивается держателям ее акций. По обыкновенным акциям выплаты дивидендов не гарантированы, решение о выплате принимается советом директоров, на основе показателей прибыльности компании за год или квартал. Собрание акционеров может лишь рекомендовать совету директоров выплату или невыплату дивидендов, но окончательное решение всегда принимают директора. Частота выплаты дивидендов зависит от дивидендной политики компании и может происходить либо раз в год (характерно для российского рынка например) или раз в квартал (так платят большинство компаний на рынке США).
Стоимость акций
Изначально когда акции размещают на бирже, размещение происходит по эмиссионной стоимости, то есть эта цена по которой можно ее купить при первичном выходе акции на биржу. Уже обращаясь на бирже акция получает рыночную стоимость которая формируется в ходе торгов на фондовом рынке. Рыночная стоимость (или по-другому котировка) отражает баланс спроса и предложения на данную бумагу и зависит от ее ликвидности. Кроме того акции имеют еще и балансовую стоимость, как раз ее и используют некоторые инвесторы для оценки привлекательности акций. Балансовая стоимость - это частное полученное путем деления стоимости чистых активов компании на количество выпущенных акций. Если при таком делении рыночная цена оказывается ниже балансовой это означает что рынок недооценивает акцию и хороший бизнес можно купить дешевле его реальной стоимости.
Где продаются акции и как их купить?
Акции могут обращаться на бирже или на внебиржевом рынке. Обычно на биржу выходят более крупные компании, а на внебиржевом обращаются либо очень мелкие, либо те которые не прошли листинг на бирже, либо те торги по которым на бирже были приостановлены. Раньше, когда акции были в бумажном виде, их можно было купить и продать без посредников (например встретиться лично с предыдущим владельцем, передать ему деньги и получить стопку бумажных акций), сейчас когда акции стали электронными физическое лицо может купить их через посредника (брокера), о выборе брокера на канале будет отдельная статья. Напрямую выход на биржу для физических лиц запрещен, а значит для покупки нужен посредник - организация с брокерской лицензией которая выполняет поручения на покупку бумаг от имени клиента и за счет его средств. поручение на покупку брокеру можно отдать либо через торговый терминал, либо по телефону. Сама покупка занимает секунды, но полноправным владельцем акций вы становитесь только на второй рабочий день после совершения сделки. После покупки вы становитесь полноценным владельцем ценной бумаги и акция считается вашим имуществом.
Что такое ликвидность акций?
Ликвидность - это возможность быстро продать акцию в любой момент времени, то есть если вам понадобились деньги вы можете закрыть позицию в любой момент и не ждать встречного предложения за вашу заявку. Ликвидность, также показатель востребованности той или иной акции у участников рынка, то есть чем больше происходит сделок покупки-продажи по бумаге тем выше ее ликвидность и соответственно интерес участников рынка.
Обратный выкуп акций
Иногда компания проводит buy-back, то есть выкупает свои акции у держателей. Часто такое происходит в том случае если у компании скопилось много денежных средств и она хочет уменьшить свои обязательства перед акционерами. Также выкуп может производиться когда рыночная цена компании опускается до слишком низких значений. Выкуп в таком случае помогает разжечь интерес инвесторов к компании, так как при нем увеличивается коэффициент прибыль на акцию и бумага становится более привлекательной для инвесторов. Могут быть и другие причины. Выкуп может быть добровольным, когда держатель акций может продать их эмитенту или отказаться от сделки и продолжить владеть акциями, или принудительным, когда акции выкупаются в любом случае независимо от желания акционера.
Сплит акций
Иногда компании принимают решение о дроблении уже выпущенных акций на несколько частей, это дробление и называется сплит. Чаще всего сплит применяется для того чтобы сделать акции более доступными для покупки участниками рынка, при этом не проводя эмиссии новых бумаг, то есть если одна акция превращается в десять, то стоимость бумаги снижается и большее количество участников рынка может себе позволить ее купить. Если бы не проводились сплиты многие компании, например на рынке США, стоили бы сейчас уже сотни тысяч долларов.
Дивидендные аристократы
Так называют компании которые выплачивают дивиденды по акциям беспрерывно в течении многих лет. российский рынок еще слишком молод для появления таких бумаг, а вот в США есть акции дивиденды по которым платят беспрерывно уже 50 лет и более и при этом размер дивидендов постоянно увеличивается.
Голубые фишки
Компании с самой большой капитализацией на рынке называются голубыми фишками. Вложения средств в такие акции наименее рискованны для инвестора чем вложения в обычные акции, так как риск банкротства голубых фишек значительно ниже. На российском рынке голубыми фишками являются например Газпром и Сбербанк.
Если вам понравилась статья подписывайтесь на канал и ставьте лайк