Банковский вклад — лучший способ вложить небольшую сумму, особенно если не хочется рисковать. Тем более если речь идет о деньгах близкого человека. Мой сын с 18 лет начал копить деньги. Вначале просто складывал в коробку деньги, которые получал в подарок от родственников, и то, что оставалось от эпизодических подработок.
Года полтора назад он открыл депозит в Сбербанке на три месяца. Тогда банк давал неплохую ставку по коротким вкладам. Не дождавшись окончания срока, решил переложить деньги, добавив к ним еще небольшую сумму, в Тинькофф Банк под 7% на год. Учитывая, что тогда ставки в крупнейших банках были от силы 5—6%, кажется, неплохой выбор. Конечно, с учетом ИСЖ и прочих субпродуктов получить можно было больше, но, повторяю, речь шла о небольшой сумме, и пополнять счет не планировалось.
В итоге срок вклада подошел к концу, оставаться в Тинькофф Банке особого смысла уже не было. Сейчас даже банки из топ-20 готовы взять у вас деньги под 7,5—8%. Примерно с такой же доходностью торгуются ОФЗ. Например, купив трехлетние облигации, можно рассчитывать заработать 7,99%. Еще осенью они торговались под 8,3%, и покупать их было выгодно даже на фоне бегущих с нашего рынка иностранцев и угрозы новых санкций.
Стоит ли торопиться нести деньги в банк?
Вопрос в том, стоит ли торопиться нести деньги в банк или открывать брокерский счет. Я посоветовал сыну открыть накопительный счет (с условием ежемесячного начисления процентов и возможностью снять деньги в любой удобный момент) и подождать до конца февраля — начала марта. Очевидно, что тогда может появиться какая-то определенность как с политикой ЦБ, так и с инфляцией. От этих двух факторов и зависят будущие ставки по вкладам. Если инфляция перешагнет таргет, установленный ЦБ (напомню, что регулятор прогнозирует по итогам года рост цен на 5—5,5%), он может ужесточить кредитно-денежную политику. То есть продолжить курс на подавление потребительского спроса, взятый еще в 2017—2018 годах. Многие аналитики высказывают мнение, что ставка ЦБ может быть повышена уже в феврале. И сам регулятор дает к этому поводы. Недавно представитель ЦБ РФ заявил, что шаг 25 базисных пунктов может быть увеличен, что было расценено экспертами как готовность к более резкому повышению ставки.
Неожиданных поворотов будет много
Помимо политики ЦБ, есть еще факторы, которые могут подтолкнуть ставки по вкладам вверх. И не последний из них — девальвация рубля. В прошлом году курс доллара поднялся к нашей валюте больше чем на 20%, в этом году пока такого роста «американца» не ждут. Но неожиданных поворотов еще будет много. Толкнуть вниз рубль могут, скажем, резкое падение цен на нефть (а это сейчас единственное, что держит экономику на плаву) или санкции против госдолга. Поэтому, например, открывать брокерский счет и покупать облигации тоже рискованно. В прошлом году даже высокие ставки не помогли обыграть инфляцию, поскольку цены на российские бонды в апреле резко упали. Увы, но ИИС с его пряником в виде налогового вычета также не очень подходит, поскольку тогда придется заморозить сбережения на три года. Нет гарантии, что деньги не потребуются на что-то важное. Плюс не будем забывать про расходы на брокера и депозитарий.
Лучше вклада, только два вклада
Поэтому пока все же лучший вариант для суммы менее 100 тыс. рублей — открыть вклад. А с учетом рисков дальнейшего ослабления рубля лучше даже открыть два вклада: в рублях и в валюте. Пока ставки по валютным вкладам находятся в районе 3—3,5%, но в случае новых шоков для России ставки по ним, как и по рублевым, могут заметно вырасти.
Алексей Кулясов