Определение трендов финансовых инструментов
Торговля в шорт (игра на понижение) и лонг (игра на повышение) на финансовых рынках. Шорт и лонг на бирже это две противоположные позиции, с помощью которых выстраивается стратегия торговли любого трейдера или инвестора.
Что такое лонг на фондовой бирже
Лонг позиция, или длинная позиция (от англ. long) - это покупка ценной бумаги или валюты, с ожиданием того, что актив будет расти в цене.
При инвестициях или торговле в лонг трейдер приобретает актив и становится владельцем его с ожиданием того, что цена будет расти n период времени. Обычно инвесторы не планируют продавать инструмент в ближайшем будущем. Ключевым компонентом инвестиций в стратегии торговли в лонг является владение акциями или облигациями долгое время.
Как пример: «Ваня Трейдерович» ожидает что акции компании «GoodInvest Co» подорожают в связи с последними отличными квартальными отчетами и EPS 56% (все данные как пример) на период следующего года. «Трейдерович» покупает пакет (1000 акций) акции по цене $12 и надеется продать их в конце следующего календарного года по цене $45 . Он просчитал всё, взвесил свои риски и рад своим вложениям.
Лонг на фондовом рынке
Фондовый рынок в целом это инвестиции, а инвестиция это покупка но ни как не продажа. Но в это же время без продажи не обойтись и есть обычные трейдеры, инвестиционные фонды и т.п. институты, которые диверсифицируют свои инвестиции путем продаж ценных бумаг. Поэтому на фондовом рынке всегда есть кто продаёт и всегда есть кто покупает. В один миг торговой сессии на финансовом рынке встречаются множество торговых стратегий как на продажу так и на покупку. Игроки в лонг на финансовых рынках называются быками, игроки продаж называются медведями.
Что такое шорт на бирже
Игра на понижение, или короткая позиция (от англ. short ) когда инвесторы не владеют акциями, но заимствуют их у брокера с ожиданием выкупа по цене ниже, т.е. получить прибыль от разницы между продажей в шорт и выкупом её.
Далеко не все активы на фондовом рынке доступны для шорт продаж. Актуальный список (шорт лист) есть у вашего брокера. В окне ордеров вы можете увидеть ETB или HTB, где первой абревиатура это Easy to Borrow т.е. доступна для (заёма у брокера) торговли на понижение, когда вторая НТВ, то это Hard to Borrow, не доступна для продажи.
*Как торговать в шорт
Мы снова с примером: «Ваня Трейдерович» ожидает что акции компании NoGoodInvest Co» подешевеют в связи с последними очень плохими квартальными отчетами (все данные как пример) на период следующих нескольких недель. «Трейдерович» заимствует пакет (1000 акций) акции по цене $37 и надеется покрыть их в конце следующих недель по цене $22 . Он просчитал всё, взвесил свои риски и рад своей шорт позиции.
Различия между торговлей в шорт и в лонг
Не стоит торопить события и решить для себя в один миг чтоб стать игроком на понижение или игроком на повышение. Стоит сказать читателю что игра в шорт несет в себе больше риска нежели покупка или инвестирование. Спросите почему ? Потому что при торговле на понижение перенос позиции в овернайт (позиция остается на следующий день) обойдется трейдеру дополнительной платой брокеру.
К примеру трейдер набрал позицию в долгосрочной перспективе и вложился в свои средства, без применения БП (Buy Power – маржинальные средства брокера). Такая лонг позиция для трейдера будет бесплатной за исключением своих потраченных средств на покупку пакета ценных бумаг.
Если трейдер при продажах вложился на свои средства без применения БП, и эта шорт позиция в долгосрочной перспективе (от двух дней до двух недель и более), то без дополнительной комиссии не обойтись. Здесь также стоит отметить про шорт сквиз, что несет за собой определенные риски.
* Как торговать шорт это тема для другой не менее емкой статьи. Оставайтесь с нами или следите за лентой в канале и вы узнаете много чего полезного по теме финансовая грамотность для инвесторов и трейдеров .