Мы продолжаем еженедельную рубрику, в которой рисуем портрет успешного инвестора через его высказывания о себе и о работе. В прошлый раз мы писали о создателе индексных фондов Джоне Богле.
На этот раз герой повествования — американец Джим Саймонс. Как теоретик, он обладает докторской степенью по математике, разработал несколько теорий, в том числе стоял у истоков модной ныне «теории струн». В 1982 году он создал один из первых хедж-фондов Renaissance Technologies, с тех пор применяет математику в практическом бизнесе.
★ Бог дал мне хвост, чтобы отмахиваться от мух. Но я бы предпочел обходиться без хвоста и без мух —
Любимая цитата Саймонса из повести «Скотный двор» Джорджа Оруэлла, которой бизнесмен описал свою нелюбовь к публичности. Тем не менее, за годы журналистам удалось несколько раз взять у него интервью и расспросить о правилах работы.
★ Допустим, у вас есть монета, которая в 7 случаях падает «решкой», в 3 — «орлом». Вы ставите на «решку». Семь раз из десяти вы выигрываете, три раза вас постигает неудача. Поэтому вам нужно вычислить меру удачи, чтобы избежать длинной серии «орлов».
★ Мое отношение к риску — его сокращать.
★ Фонд — это совсем другое инвестиционное мышление. Простой человек купит 200 акций компании, и на этом всё. Фонд купит 200 тысяч акций, и это подвинет котировки. Куда мы хотим их двигать? На сколько?
★ Одних прогнозов инвестору мало. Надо четко осознавать, чем ты рискуешь и когда ты торгуешь.
★ Мы потратили годы на создание своих алгоритмов, так что каждый сотрудник подписывает пожизненное соглашение о конфиденциальности — после увольнения ему придется заниматься чем-то совсем иным. Мы рьяно охраняем свои технические секреты: нельзя просто взять и запатентовать их, все же увидят!
★ В нашем фонде торговля на 100% смоделирована. Никто не входит в заг и говорит, «а давайте прикупим акций IBM». Модель решила, что у нас в портфеле очень много бумаг Google, надо продавать. Никто в здравом уме не начнет это сам, но вот так решил алгоритм.
★ Никто не знает, что будет завтра. Но можно создать модель, которая оценит, что было раньше и сделает прогноз, симуляцию. Для меня эта вера в модели сродни религии.
★ Итак, вы бизнесмен, компания растет, и вас подмывает первым делом уволить всех бездельников. Но, напротив, гораздо важнее выделить и отметить тех, кто старается и у кого получается работать хорошо.
★ Самое главное арифметическое действие в бизнесе — это вычитание. Нужно уметь вычитать расходы из выручки. Кто-то кричит о том, что продажи у него растут, но дружище! Ты генерируешь убытки!
На декабрь 2018 года состояние 80-летнего Саймонса достигает $20 млрд по версии Forbes и $15,3 млрд по версии Bloomberg. Кстати, его фонд, управляющий $100 млрд денег инвесторов, активно участвовал в предвыборной кампании 2016 года в США, пожертвовав по $16 млн как Дональду Трампу, так и Хиллари Клинтон. Для них фонд стал жертвователем номер один и номер три соответственно.
Источники цитат: www.valuewalk.com, seedmagezine.com
Георгий Макаренко
Хотите читать полезные статьи про экономику и финансы — подписывайтесь на наш канал в Дзене или в Telegram