Осталась неделя до нового года и время подводить итоги. В 2017 году лидерами зачета на самую доходную инвестицию были рынки развивающихся стран, развитые рынки, индекс S&P500 - прямое следствие избытка денег в системе.
Лидером 2018 года по доходности та-дам! становится кэш! В аутсайдерах – рынки развитых и развивающихся стран, индексы США, сырье, золото.
Bloomberg подводит итоги.
1. Индекс S&P500 за весь год 16 дней падал или рос более чем на 2%, в общем, вел себя вызывающе волатильно. Такое было только в 2011 году. Кривая доходностей по американским трежерис стала более плоской и частично инвертировалась, что некоторые аналитики считают знаком приближающейся рецессии.
2. Из валют хуже рубля было аргентинское песо (Аргентине вообще в этом году сказочно не везло), которое девальвировалось на 50%, турецкая лира – на 29%, бразильский реал и рубль упали на 14 и 13% соответственно. Emerging markets превратились в emergency markets.
3. Стоимость натурального газа (вот истинный лидер зачета) выросла на 41% в ноябре на ожидании более холодной зимы, чем предполагалось. Газ вырос – Газпром упал. Акциями печь топить не будешь.
4. Биткойн возглавляет список «Авантюра года» с падением с 16700 до 3500 (-80%). Несчастные его владельцы продолжают твердить мантру, что это дно, но каждый раз им стучат снизу.
5. Больше всего денег заработал Джефф Безос (Amazon), +38 млрд долларов. Больше всех потерял Марк Цуккерберг (Facebook), -15 млрд долларов.
6. ВВП Ливии вырос на 10,9%, в то время как ВВП Венесуэлы обвалился на 18%. Зато у Венесуэлы появилось два стратегических бомбардировщика. На случай, если Мадуро повторит судьбу Кадаффи.
7. Инфляция в Венесуэле составила 1,37 млн процентов. 1,37 миллиона процентов! Стоимость чашки кофе выросла на 200 000 процентов за год. К 2023 году МВФ предсказывает, что инфляция составит 10 млн процентов. Тук-тук, есть кто живой?
8. На 57 млрд долларов прокредитовал МВФ тонущую Аргентину. Это почти в два раза больше, чем в 2010 году было предоставлено Греции. Аргентина не потонула, но воды нахлебалась.
9. Мировой долг более чем удвоился за последние 15 лет. Тому способствовали низкие кредитные ставки. Однако в 2018 году США, Южная Корея и Индонезия ужесточили монетарную политику, в то время как Япония, Китай и Еврозона оставили все без изменений.
Кстати, ставка ФРС США – еще один лидер зачета. Выросла с 1,5% до 2,5%.
10. На 84,5% сократила Россия вложения в американские трежерис. Как в воду глядели, лучше кэш.
11. Аналитики посчитали, что в Японии активы людей с деменцией (слабоумием) составляют четверть ВВП.
12. Заимствования австралийцев по отношению к их располагаемому доходу увеличились до 191%. Интересно, что там у австралийцев с деменцией?
