В продолжение статей по финансовой грамотности хочу обсудить вложения в драгоценные металлы: какими они бывают, в чем плюсы и минусы разных вариантов.
Вложение в драгметаллы я разделяю условно на 6 видов(все будет приведено на примере золота, для остальных металлов аналогично):
1) слиток золота
2) ОМС с золотом (обезличенные металлические счета)
3) золотые инвестиционные монеты
4) золотые памятные монеты
5) бумажное золото (покупка фьючерса на золото на бирже)
6) покупка акций ETF на золото или акций золотодобывающих компаний
Итак, с точки зрения полной надежности, только вложения в слитки и монеты не зависят действительно ни от чего и являются максимально надежными. Их можно купить и спрятать так, что только вы будете знать, где они находятся - без угрозы потери капитала.
Бумажное золото (фьючерсы) в сотни раз превышает количество реального золота. Фьючерсы давно перестали быть поставочными, и в случае коллапса финансовых институтов (банкротство брокеров или целых бирж) деньги из бумажного золота вы не получите. Это скорее инструмент финансовых спекуляций, нежели полноценных вложений, но подробно об этом мы поговорим в статье, посвященной фьючерсам.
Про вложения в акции золотодобывающих компаний и ETF на золото мы подробно поговорим в статье, посвященной акциям, но идея, думаю, всем понятна: во время роста цены на золото акции таких компаний также растут в цене.
Что такое ОМС? Обезличенный металлический счет - счет в банке, на котором лежат не валюты какой-либо страны, а граммы металла. Казалось бы, отличное вложение, но есть пара но:
во-первых, в случае банкротства банка ОМС не возвращается, то есть обезличенный металлический счет не входит в систему страхования вкладов,
во-вторых, если Вы не владеете металлом на счету более 3 лет, то в случае получения прибыли (читай подорожания металла), Вы обязаны заплатить налог 13% НДФЛ. Например, Вы вложили в ОМС 1000 грамм золота по цене 2500 рублей за грамм, золото подорожало, стало стоить 3000 рублей за грамм, и Вы его продали. Ваша прибыль - 500000 рублей, но с нее вы заплатите 13% НДФЛ в пользу государства, то есть 65000. В случае же владения ОМС дольше 3 лет, налог исчезает.
Ну и наконец, в-третьих, спреды, то есть разница цен на покупку и продажу металла для ОМС, - бешеные, внизу я привел цифры по цене на покупку и продажу золота на сегодня в трех на мой взгляд самых интересных вариантах:
В Сбербанке - цена покупки 2648 цена продажи 2921,
итого спред 10,3%.
В Газпромбанке - цена покупки 2697 цена продажи 2864,
итого спред 6,1%
В Альфабанке - цена покупки 2748 цена продажи 2808,
итого спред 2,1%.
Обратите внимание на спреды, чтобы выйти в плюс по ОМС в Сбербанке необходимо, чтобы золото подорожало не меньше, чем на 11%.
Если все-таки Вы определитесь с тем, что хотите открыть ОМС, я бы выбирал крупный частный банк (Газпромбанк или Альфабанк (опять же, это моя личная позиция, связанная с опытом, вы всегда можете поискать условия в банках поинтереснее, но помните, что банк должен быть надежным).
Газпромбанк пошел даже дальше: он придумал ОМС до востребования и срочный ОМС. По окончанию срочного ОМС (после 367 дней) на счет в золоте поступает + 1% от вложенных, правда стартовая сумма не менее 50 грамм золота и не забывайте о налогах.
Итак, минусы ОМС ясны - не застрахованы налоги и спреды. Какие же плюсы у ОМС? А плюс очень простой - не надо заморачиваться с хранением золота. Драгоценные металлы очень мягкие и открывать капсулы, в которых они хранятся, нельзя, иначе они сразу теряют в своей стоимости, поэтому хранение слитков и монет - сложная задача не только с точки зрения безопасности, но и с точки зрения условий хранения.
В покупке слитка золота есть важный нюанс - вы платите налог на добавленную стоимость (НДС), то есть сразу +20% к цене покупки. Хотя этот нюанс можно обойти. Дело в том, что в братской Беларуси нет налога на покупку золота, и границы у союзного государства нет, поэтому можно поехать туда, купить слиток там и привезти его в Россию. Остается только вопрос с хранением - как не повредить слиток, и где его хранить, чтобы его не украли.
У инвестиционных монет есть важная проблема - спред. Что такое инвестиционные монеты? Это монеты, которые печатает Центробанк в больших тиражах. Скажем, Георгий Победоносец (главная золотая и серебряная инвестиционные монеты России) - монета, тираж которой превышает миллионы. Стоимость таких монет зависит только от цены металла и никак иначе. Банки впаривают инвест монеты на ура, но умалчивают о главном: если цена продажи монеты в сбербанке составляет, скажем 1200 рублей за серебряную монету Георгия Победоносца, то принимает он ее назад уже за 400 рублей при условии идеального состояния. В качестве мест, где можно приобретать инвестиционные монеты, если вы вдруг решите, что это вам подходит, я рекомендую: http://www.artc-derzhava.ru/ и https://www.zolotoy-zapas.ru/. Очень советую ознакомиться с этими сайтами и почитать условия покупки и продажи монет у них. Спреды у них ниже, но тем не менее они внушительны: около 5-6% с монеты, то есть, чтобы не потерять на таком вложении, цена на золото должна вырасти не меньше, чем на 6%.
И наконец, последний тип вложения - памятные золотые монеты. Каждый Центробанк к какому-либо памятному событию выпускает золотую или серебряную монету маленьким тиражом. Каждая такая монета помимо стоимости металла несет в себе еще и нумизматическую ценность. Для понимания, существуют монеты даже не из драгметаллов, которые сильно превосходят в стоимости свои аналоги. Это могут быть монеты с дефектом оборудования или просто монеты с маленьким тиражом. За такими монетами начинают охотиться спекулянты и искусственно пытаются задрать цену. Например, биметаллическая памятная монета 10 рублей, посвященная Ямало-Ненецкому автономному округу стоит порядка 17000, потому что кто-то выкупил весь тираж этих монет в свое время и их просто дефицит на рынке.
При покупке памятных монет надо ориентироваться на две вещи: тираж и страну - эмитента. Для себя я покупаю памятные монеты стран Центральной Азии (Казахстан, Киргизия, Узбекистан, Таджикистан и Туркменистан) и еще Армении. Они выходят маленькими тиражами, и со временем сильно растут в цене не только из-за стоимости металла, но и из-за того, что с каждым годом количество нумизматов увеличивается, количество коллекций возрастает и создается спрос. В качестве примера: серебряную монету снежный барс Казахстана 2001 года выпуска весом 1 унция (стоимость металла около 1100 рублей) в надлежащем качестве дешевле 30000 рублей найти невозможно. Она очень редкая и это связано с тем, что в начале 2000-ых в Казахстане ювелиры покупали монеты по цене металла и переплавляли их на украшения. Какие же минусы есть во вложениях в памятные монеты? Во-первых, сообщество нумизматов очень любит измываться над новичками и поначалу Вам будут продавать монеты сильно дороже их настоящей цены, я стал хорошо разбираться в теме примерно через год после начала коллекционирования. Во-вторых, вы можете нарваться на подделку, и тут нужно быть очень аккуратным. В-третьих, ликвидность памятных монет не очень велика, иногда приходится ждать несколько дней, а бывает, что даже и несколько недель, прежде чем продашь монету по достойной цене.
Выводы: идеального способа вложения в золото не существует, у каждого способа есть свои минусы и плюсы, но если вы захотите подробнее изучить эту предметную область, все необходимое написано выше. Лично для меня золото и облигации надежных эмитентов - основные составляющие резервного капитала.
P.s. Следующая статья будет посвящена самым популярным мошенническим схемам в плане денег.