Устали от депозитов и накопительных счетов? Тогда давайте знакомиться с популярным инструментом фондового рынка, облигациями.
За последние 3 года, благодаря политике ЦБ по снижению ключевой ставки, существенно возрос спрос населения на облигации. И это не удивительно, эти ценные бумаги часто называют альтернативой депозита.
Почему?
Как и в договоре банковского вклада, условия выпуска облигации, фиксируются в проспекте эмиссии: номинал, срок, купон, объем и т.д. Но на мой взгляд, самым главным плюсом, является возможность продажи облигации без потери купонного дохода, так как % начисляется ежедневно в виде НКД (накопленного купонного дохода)
Какие облигации есть и их особенности
-ОФЗ (облигации федерального займа): выпускаются Минфином, низкий % (6,5-7 % годовых), высокий уровень ликвидности, купон не облагается налогом. Основной риск – дефолт государства.
-Субфедеральные и муниципальные облигации: выпускаются субъектом федерации, средний доход (7,5-8% годовых), низкий уровень ликвидности, часто используется амортизация основного долга, купон не облагается налогом. Нет понятия дефолта эмитента, так как в случае, если субъект не может рассчитаться по своим обязательствам, платит федеральный бюджет.
-Корпоративные облигации: выпускаются юридическим лицом, высокий % (8-9 % годовых), средний уровень ликвидности, большой выбор эмитентов, купон облагается налогом (за исключением выпусков зарегистрированных с 2017 г). Основной риск – дефолт эмитента.
Как определиться с выбором?
-Хотите надежное вложение с возможностью досрочного выхода – ОФЗ
-Нужно вложиться на определенный срок, но с более высокой доходностью – субфедеральные
-Хотите получить максимальных доход – корпоративные
Для чего облигации, если вы предпочитаете торговать акциями?
1. Диверсификация портфеля, снижение риска
2. Резерв дополнительной ликвидности, (продажа облигаций, если будет просадка по акциям)
3. Формирование денежного потока
Лично я предпочитаю ОФЗ и Субфедеральные облигации, как правило, их доля редко превышает 30% от общего портфеля.
Подписывайтесь на мой Instagram (sergey_pro_finance) и канал с ежедневными торговыми рекомендациями в Telegram (t.me/fondovyi)