Уже много раз происходил резкий рост курса доллара. Люди бросались в обменники, покупали доллары по самой высокой цене, а через неделю курс доллара понижался.
Потом люди ждали-ждали повышения курса доллара, чтоб хотя бы вернуть вложенные деньги, но доллар многие месяцы оставался стабильным и не хотел дорожать.
В результате наступал момент, когда людям срочно понадобились наличные рубли на текущие нужды, и они скрепя сердце шли в обменники, чтобы обменять подешевевшие доллары на рубли.
Можно ли избежать такой ситуации и предсказать, как поведет себя доллар?
Это вполне возможно.
Главное, что надо понимать, так это тот факт, что курс рубля к доллару напрямую зависит от цен на нефть.
Чтобы добыть тонну нефти российские нефтяные компании тратят примерно 20000 рублей. Это себестоимость тонны добытой нефти, которая включает зарплату работников, затраты на разведку и добычу, на замену оборудования и т.д.
Если перевести 1 американский нефтяной баррель в тонны, то получится 0,1364 тонн нефти. Это в среднем по США, более точно зависит от марки нефти, температуры и плотности.
То есть в одной тонне нефти вмещается примерно 7,33 барреля нефти.
Это позволяет вычислить себестоимость барреля в рублях. 20000 рублей мы делим на 7,33 барреля. Получаем 2729 рублей.
Долгое время при изменении курса доллара действовало правило 3800. Это означало, что если 3800 рублей разделить на биржевую цену барреля нефти, то мы получали актуальный курс доллара по отношению к рублю.
Например, цена барреля в какой-то день была 50 долларов. Делим 3800 рублей на 50 долларов и получаем 76 рублей за доллар.
Что такое правило 3800? Это норма прибыли для нефти.
Вспомним, что мы только что рассчитали, что себестоимость одного барреля добытой нефти в рублях 2729 рублей. То есть при правиле 3800 была заложена норма прибыли в 39%, 1071 рубль прибыли с каждого барреля.
Потом, когда цена нефти на бирже упала до 30 долларов правило 3800 пришлось отменять. Иначе курс доллара подскочил бы до 127 рублей.
Там наверху сообразили, что при таком курсе в стране произойдет финансовая и экономическая катастрофа и резко уменьшили норму прибыли для нефтяной отрасли. Ведь значительная часть машин, оборудования, сырья, да и продуктов питания, закупается за валюту у иностранных поставщиков.
Пониженная норма прибыли для нефти означала, что нефтяные компании окупали только саму добычу, а вот затраты на разведку полезных ископаемых, на обновление и модернизацию основных фондов пришлось срочно урезать.
Но обвал цен на нефть закончился, и цена за баррель выросла сейчас до 60 долларов. Давайте посмотрим, какая норма прибыли действует сейчас.
Цена на нефть сейчас на бирже 60,94 доллара. Сам доллар на 11 часов 5 декабря 2018 года торгуется на валютных торгах за 66,81 рублей. Получаем цену барреля в рублях 4071 руб.
Получается, что на данный момент установленная норма прибыли для нефти 49%.
Опираясь на эти несложные расчеты, вы всегда сможете примерно предугадать, как поведет себя курс доллара.
Если нефть резко начала дешеветь, то очевидно, что курс рубля будет тоже падать. Поэтому выгодно покупать доллары только при резко падающей нефти.
Но есть одно замечание. Судя по всему сейчас сверху негласно установлен валютный коридор. Это где-то 65-68 рублей за доллар.
Поэтому норму прибыли при резком падении цен на нефть будут сжимать для устойчивости курса рубля. Это было очень хорошо заметно, когда к сентябрю цена нефти поднялась до 82 долларов, а потом упала к ноябрю-декабрю до 60 долларов, т.е. на 36%. При этом курс доллара как был, так и остался в пределах 65-68 рублей.
Налицо искусственное сдерживание курса доллара. Сколько будут держать этот «валютный коридор» неизвестно.
В любом случае есть определенный предел прочности для снижения нормы прибыли на нефть. Если нефть и дальше продолжит падать, то рост курса доллара неизбежен.
Если нефть будет дорожать и расти до 80 долларов и выше, то однозначно покупка долларов будет не выгодна, если только валюта не откладывается для поездки за границу или на долгосрочный период в качестве сбережений.