В последнее время банки все больше гонятся за новыми клиентами. В частности, они уменьшают процентные ставки по кредитам, а в некоторых странах проценты и вовсе имеют отрицательное значение. То есть, клиенту еще и доплачивают за то, что выдали займ. Одновременно со снижением ставок уменьшается и доход по облигациям. Однако это совсем не значит, что от облигаций стоит вовсе отказываться. Необходимо обратить внимание на следующие причины, по которым все же рекомендуется иметь облигации в портфеле. Даже при условии низких ставок.
1. Уменьшение рисков. Во времена кризиса происходит падение рынка акций. Стоимость последних может упасть на несколько десятков процентов. Конечно, рынок восстановится, но на это может потребоваться несколько месяцев, а в худшем случае несколько лет. При этом, падение рынка происходит регулярно. Как правило, каждые 2-3 года. Один раз в 6-8 лет случаются мощнейшие обвалы (40-50%). В итоге инвестор теряет много денег. Для борьбы с максимальным падением необходимо использовать долговые бумаги. Так, облигации снизят волатильность портфеля и его будет проще восстановить. Можно составить портфель из акций и облигаций в разных пропорциях. Например, 60/40 или 70/30.
2. Дополнительная доходность. В долгосрочной перспективе акции наиболее прибыльные. Их рекомендуется приобретать во время нахождения рынка на самом дне. Однако инвестор не всегда может обладать необходимой суммой для покупки акций. В таком случае можно просто продать имеющиеся облигации и на вырученные деньги купить акции. Когда рынок выйдет из кризиса инвестор получит повышенную прибыль. Это еще одна причина, по которой стоит иметь облигации.
3. Подушка безопасности. Денежные запасы должен иметь каждый и все об этом знают. Ведь бывает так, что возникают непредвиденные расходы. Если портфель состоит из акций, то в теории формировать подушку безопасности не нужно. При необходимости стоит просто продать акции и все. Однако проблема в том, что деньги могут понадобиться во времена кризиса. Как правило, это то время, когда цена на акции падает. Чтобы не продавать акции в убыток самому себе, стоит иметь облигации. Конечно, долговые бумаги в портфеле не дадут огромной прибыли, но они обезопасят инвестора от продажи акций в убыток.
4. Защита от дефляции. Для облигаций страшна инфляция. Однако есть еще и такое понятие, как дефляция. Она работает совсем наоборот и характеризуется процессом удорожания денег. Также деньги могут сохранять свою стоимость, но начнут дешеветь товары и услуги. При таких условиях облигации и будут приносить огромную прибыль. Особенно от облигаций можно получить неплохой доход в период рецессии. Под последним понимается значительное замедление всех экономических процессов и спад производства (хоть он и умеренный, но все же присутствует). Конечно, на территории России не было слишком длительной дефляции, но все же риск ее возникновения всегда есть. Хоть и в ближайшем будущем о появлении данного процесса переживать не стоит.
Если вы дочитали до конца, почему бы вам не подписаться?
