В предыдущей публикации я писала о российских эмитентах, которые могут принести приличную дивидендную доходность. Сейчас я хотела бы осветить американские компании с относительно высокой дивидендной доходностью, которая предполагается в следующем году.
Прежде всего хочу сказать о том, что не все те компании, о которых я буду писать, выглядят достойно и надежно на длительной перспективе. И в целом, в американском рынке я разбираюсь хуже, чем в российском за счет невозможности найти достоверную информацию хотя бы немного раньше, чем о ней узнает открытый рынок. Поэтому в части американских эмитентов я ориентируюсь исключительно на информацию из открытых источников, собственный опыт и предпочтения. А также, по крайней мере пока, держу акции американских компаний, о которых пойдет речь ниже, на перспективе ближайших 3-5 лет. Что станет с ними дальше предположить сложно, поэтому буду ориентироваться по ситуации.
И тем не менее, в первую очередь, я хотела бы обратить внимание на те высокодивидендные акции, которые уже есть в моем портфеле. Конечно, изначально я закупалась ими по более толерантному курсу, но планирую докупаться ими в ближайшей перспективе, поскольку текущие котировки также удовлетворяют моим целям по дивидендному портфелю иностранным эмитентам.
Вот эти акции:
1. ONEOK
2. Iron Mountain и Sabra Health Care REIT
3. Exxon Mobile
На текущий момент я не планирую заходить в какие-то другие активы в дивидендном портфеле американских акций, но возможно, в следующем году будут хорошие возможности зайти и в другие компании на просадках, которые я также считаю перспективными с точки зрения дивидендных выплат на ближайший год.
Рассмотрим эти компании более подробно.
ONEOK
ONEOK – это одна из крупнейших американских компаний, которая занимается сбором, переработкой, хранением и транспортировкой природного газа, а также транспортировкой и фракционированием СПГ. ONEOK владеет активами в Северной Америке, Пермском Крае и Скалистых горах.
Текущие котировки находятся сейчас на уровне 40,5$ за акцию, и при текущих дивидендах 3,74$ на акцию может обеспечить доход от 9% годовых. В предыдущие года компания повышала дивидендные выплаты, в следующем же году, я думаю, что как минимум, дивидендные выплаты останутся на тех же уровнях.
Что касается данного эмитента, у него есть хорошие перспективы роста за счет растущих цен на газ, однако, это в определенном смысле сезонный бизнес, и возможно, с наступлением теплого сезона курс акций пойдет вниз, следуя за ценой газа.
У компании ONEOK нет каких-то серьезных проблем с освоением рынка, добычей, переработкой и хранением природного газа и СПГ. Тарифная модель бизнеса компании генерирует стабильный денежный поток, а также ограничивает волатильность цен при росте и падении цен на газ.
Однако, у компании есть негативный сигнал на долгосрочной перспективе:
У компании слишком большая долговая нагрузка, что создает риски дефолта или допэмисси акций, несмотря на то, что 95% долга – это долгосрочные обязательства, и у компании нет трудностей с краткосрочной ликвидностью.
Как видно, это довольно рискованный актив, но я тем не менее держу его в дивидендном портфеле и планирую держать ближайшие несколько лет, докупаясь на небольших просадках, согласно моему плану.
Iron Mountain и Sabra Health Care REIT
Неслучайно я объединила эти два актива в одну строку.
Во-первых, оба принадлежат к сектору REIT и обеспечивают диверсификацию данного сектора в моем дивидендном портфеле.
Во-вторых, оба эмитента дают неплохую дивидендную доходность: Iron Mountain – от 8% при текущих котировках в районе 30$, Sabra Health Care REIT – от 6% при текущих котировках в районе 18$.
Дивидендную доходность в 6% я считаю стартовой для американских эмитентов, но тем не менее, акции Sabra Health Care REIT есть в моем дивидендном портфеле, поскольку за счет ее волатильности я с одной стороны, могу снизить налоговую базу (о том, как это сделать я писала тут), а с другой стороны сумма дивиденда может вырасти в следующем году, и дивидендная доходность станет выше. Если дивиденды вырастут до значений 2019 года, то при текущем курсе дивидендная доходность может составить 10% годовых.
Оба этих вложения я считаю гораздо более рисковыми, чем вложение в акции ONEOK из-за менее прозрачных перспектив бизнеса и высокой долговой нагрузки самих компаний. Однако, дивидендные выплаты привлекают, и на перспективе ближайшего года, как минимум, я не жду банкротства или делистинга данных компаний.
Exxon Mobile
Честно скажу, что не очень хорошо отношусь к этой компании, поскольку считаю, что у нее стойкий нисходящий тренд уже много лет, идет размытие капитала компании, дивиденды платятся в долг, и в целом высокая долговая нагрузка не обещает ничего хорошего.
Тем не менее в перспективе следующего года компания может дать хороший дивидендный доход от 8% годовых при текущем курсе порядка 43,5$ за акцию.
Также есть позитивный сигнал по данной компании за счет увеличения добычи нефти, о котором договорились на заседании ОПЕК+ буквально вчера, что вероятно постепенно будет толкать курс акций немного вверх.
Несмотря на все это в долгосрочной перспективе данный актив можно держать если только с целью снижения налоговой базы. И опять же, то, что компания стабильно загнивает не означает, что она разорится или уйдет с биржи в перспективе ближайших 3-5 лет.
Хочу отметить еще одну подобную компанию, которую я не держу в своем дивидендном портфеле, поскольку, помимо всего прочего, уровень дивидендных выплат считаю низким – это компания AT&T. У этой компании похожие проблемы, но если она в действительности сумеет найти преимущества своего бизнеса от технологий 5G и доработают свою бизнес-модель, возможно, я добавлю ее в свой дивидендный портфель позже.
Хочу осветить еще некоторые компании, которые также могут принести неплохую прибыль за счет дивидендов, но я не буду писать о них подробно, поскольку пока не планирую их добавлять в свой дивидендный портфель и не изучила их подробно.
Вот эти компании:
1. Energy Transfer LP (8,9%). Эта компания была в моем дивидендном портфеле, но у нее возникли проблемы с трубопроводом, которые не устранены до сих пор, насколько я знаю.
2. Altria (7,9%)
3. Kinder Morgan (7,3%)
4. The Williams Companies (7,3%)
5. Valero Energy Corporation (6,9%)
6. Navient (6,8%)
7. PPL (6%)
8. Simon Property Group (5,8%)
В принципе, с точки зрения американских эмитентов с относительно высокой дивидендной доходностью, есть из чего выбрать. Единственное что – почти все высокодивидендные компании сосредоточены в реальном секторе. В текущем году наблюдался достаточно внушительный переток ликвидности в реальный сектор на фондовом рынке, однако, сложно предположить, насколько долго продлится этот тренд. В перспективе следующего года, возможно он сохранится, а вот дальше нужно будет смотреть по ситуации.
Что думаете по поводу этих эмитентов? Есть ли у вас какие-то надежные и\или высокодивидендные американские компании на примете, о которых я не написала?
Пожалуйста, делитесь мнениями в комментариях и ставьте лайк, если статья понравилась или показалась полезной.
*не является инвестиционной рекомендацией
Другие публикации канала
Хватит ли у вас смелости прийти на биржу с большой суммой денег? Печальный опыт топ-менеджера.
Как не платить налог на прибыль от продажи ценных бумаг
3 критерия формирования выгодного дивидендного портфеля
Тенденции рынка. Дивиденды госкорпораций будут расти.