«Боковик», так же часто называемый «флетом»(flat), или «ренджом» (range). Состояние цены, представляющее собой фазу рынка, при котором не происходит существенной переоценки стоимости актива. Где котировки колеблются в некотором диапазоне, возле среднего значения.
С поведенческой точки зрения это означает, что цена инструмента находится в относительно равновесном состоянии. А участники рынка в целом, сходятся в оценке его справедливой стоимости. Во время колебаний цены за существенные пределы ренджа, трейдеры начинают устранять этот дисбаланс. То есть, открывают длинные позиции на минимумах коридора, и короткие позиции на максимумах флетового канала, соответственно.
Поведение участников рынка при балансе стоимости актива
При подходе к верхней границе торгового диапазона, количество новых покупателей снижается, и рост начинает замедляться. Купившие ранее трейдеры, начинают постепенно фиксировать прибыль по позициям, и одновременно активизируются игроки на понижение. Когда цена идёт ещё ниже, те, кто покупал на максимумах, начинают активно фиксировать убыток...
...Тем самым, придавая ускорение уже имеющемуся падению. В дальнейшем, видя неудавшуюся попытку роста, покупатели не спешат входить в позицию. Давая продавцам возможность опустить цену к нижней границе, где открытие длинных позиций, вновь станет комфортным.
Картина, предвещающая торговый рендж
• Графическая картина
Прежде всего стоит определить, что является боковиком для данного конкретного инструмента. Боковик может представлять собой узкую «щётку», широкий ровный коридор или, что случается чаще, что-то средние между ними. Чем более широкий коридор, тем более приемлемое соотношение риск/прибыль для торговли внутри себя, он обеспечивает.
«Отсюда следует, что лучше отдавать предпочтение ровным, широким коридорам. При этом желательно, чтобы от каждой из границ, цена оттолкнулась не менее 2-х раз»!
Так же, перед тем как принимать решение о торговле, стоит оценить временной горизонт, на котором развиваются события. Это так же можно сделать по графику. Такая оценка поможет понять, как долго ещё, может просуществовать боковик, сколько времени займёт сделка, и в какой момент лучше входить.
• Отсутствие фундаментальных драйверов
Если по инструменту не предвидится существенных новостей в ближайшее время, то высока вероятность, что он будет торговаться в боковике. Этот критерий сложно применить для валют, индексови сырьевых товаров. Однако для акций он вполне подходит. Если у компании нейтральные финансовые результаты на уровне консенсус-прогнозов.
То есть, средние для отрасли мультипликаторы, цены на продукцию и сырье стабильны, и никаких перемен в рассматриваемом промежутке времени не предвидится. То перед нами явный претендент на торговлю в боковике.
В свою очередь, при появлении каких-либо важных событий, например, существенного изменения дивиденднойполитики. Можно рассматривать вариант торговли на выход из боковика!
• Низкие объёмы торгов и снижение волатильности
Объёмы удобнее всего оценивать среднедневные. Где невысокий торговый объем, говорит о низкой заинтересованности трейдеров и инвесторов. Сосредоточенных на более интересных идеях и активных инструментах. Снижение волатильности, говорит о том же самом, и её также можно оценивать по среднедневному диапазону. Или же, как вариант, по специальным техническим индикаторам волатильности.
Тактика торговли в боковике
В боковике самой эффективной и прибыльной стратегией, является торговля на отбой от его границ. То есть, мы покупаем, когда цена близка к нижней границе диапазона. И, соответственно, продаём, когда она поднялась достаточно высоко. Основная сложность здесь заключается в том, что коридор цен, зачастую имеет рваные границы. А посему, далеко не всегда удаётся точно определить оптимальный уровень входа. Кроме того, одна из границ может начать сжиматься, формируя направленный треугольник.
Таким образом, одного сигнала отскока от границы, может быть недостаточно, для формирования прибыльной стратегии на дистанции. Желательны подтверждающие сигналы. Об этом стоит помнить!
Графические паттерны для торговли в рендже
По сути, отскок от границы флета на старшем таймфрейме, является разворотом тренда на младшем масштабе. Так что при появлении на младшем таймфрейме разворотных фигур, вблизи от границы боковика, вероятность успешного исхода сделки увеличивается. Графический паттерн «голова и плечи», чаще встречается на старших таймфреймах, а вот модель «двойная вершина/дно», нередко можно встретить и на более коротких временных промежутках.
Паттерны VSA-анализа «кульминация»
Кульминация продаж, относится к сигналам направления Volume Spread Analysis (VSA), рассматривающего свечные формации, вместе с соответствующим им объёмам. Кульминация представляет собой аномально длинную свечу с высоким объёмом, отскакивающую или прокалывающую уровень.
При этом достаточно часто, такая свеча быстро «всасывается» обратно, оставляя длинную тень. Такие сигналы можно отслеживать на любом таймфрейме, но лучше всего они отрабатывают себя на 5-15-ти минутных графиках.
В идеале, позиция открывается как можно ближе к максимуму/минимуму свечи, но это довольно агрессивная и рискованная практика. Для более осторожной торговли, можно дождаться консолидации внутри диапазона после такой свечи, а тень использовать для постановки стоп-лосса.
Сигналы технических индикаторов
На сегодняшний день, существует большое количество различных индикаторов, в том числе осцилляторы. Которые как раз-таки предназначены, для торговли в ренджевом коридоре. Можно использовать подтверждающие сигналы технических индикаторов. Которые окажутся наиболее эффективными, на торгуемых вами инструментах.
Сделаем выводы
Соблюдение всех правил торговли по определённой методике, является неотъемлемым условием, не только торговли в боковике, но и в любых других формациях рынка. Однако данный подход, требует от трейдера максимальной дисциплины, при фиксации прибылей. А уж при фиксации убытка, в момент выхода цены из боковика, тем паче.
Любое желание в надежде переждать, что цена должна вернуться к пробитым уровням, приведёт к потере времени, увеличению убытков и нарушению всей концепции. А что самое неприятное — приведёт к испорченной статистике, собственной торговли. Тем не менее, при аккуратном подходе торговля в боковиках, значится удобным и прибыльным вариантом. Без необходимости глубокого анализа фундаментальных причин формирования тенденций!
Больше соответствующего материала, на наших ресурсах:
Интернет хостинг — "Умный-Инвестор"
YouTube канал — "Трейдинг с Артёмом Звёздиным"
Группа Telegram — "Инвестиции и трейдинг"
Сообщество VK — "Настоящий трейдинг"