Биржевой или фондовый индекс − индикатор состояния рынка ценных бумаг, рассчитанный из корзины выбранных наиболее ликвидных акций.
Индекс − это показатель как чувствует себя рынок. Обычно все новости фондового рынка отражаются индексом.
Индекс падает − основная часть рынка падает, настроение инвесторов плохое.
Акции, которые включены в индекс: каждая имеет свой вес (пропорционально − сколько акций входит в индекс). Выбирают обычно самые ликвидные и самые топовые акции.
На Российском фондовом рынке существует 2 основных индекса РТС − расчёт в долларах США и ММВБ расчёт в рублях (moex).
Индекс купить нельзя. Можно купить ETF на индекс, и также можем посмотреть из каких акций составлен индекс и самостоятельно вручную купить эти ценные бумаги.
Состав Индекса ММВБ, РТС, S&P500 <− по этой ссылке
Индекс страха или индекс волатильности VIX
VIX − фондовый индекс, который отражает ожидания рынка в отношении будущей волатильности в течении следующих 30 дней.
Его значение определяется ценами опционов на индекс S&P 500.
Опционы
Опционы в отличие от фьючерсов − дают право на покупку или на продажу в определённый момент времени, но это не обязанность.
Пример: опцион на продажу, трейдер покупает опцион на продажу нефти в будущем по 50 долларов за баррель. За покупку контракта он платит премиум 5 долларов, если цена на нефть в тот момент времени меньше 50 долларов − инвестор пользуется правом и продаёт по 50, а если цена нефти становится 60 долларов, то инвестор не пользуется правом и у него сгорает лишь премиум за опцион − 5 долларов.
Опционы и фьючерсы − это профессиональные инструменты. Ими больше пользуются трейдеры.
Как мы используем VIX?
Когда премиумы на опционы растут − значит растёт неуверенность в завтрашнем дне и в поведении индекса S&P. Значение индекса VIX располагаются по шкале от 0 до 100. До 20 − норма; от 20-40 − повышенный страх; выше 40 − сильный страх.
Если в новостях слышите: растут премиумы − это растёт спрос. Значит инвесторы таким образом убирают риски − хеджируют. Это такой подсказывающий инструмент, если резко начинают расти индексы страха − значит скорей всего будет обвал рынка.
RVI на ММВБ
RVI − альтернатива индексу страха только на московской бирже. Рассчитывается из опционов на индекс РТС.
