Всем привет!
За время существования фондового рынка инвесторы разработали множество стратегий торговли, но почти в каждой стратегии применяется один из двух способов заработать на разнице котировок.
Это длинные позиции - Long и короткие позиции.
Длинная позиция-одна из самых популярных торговых методик на фондовом рынке, ее механизм очень прост и понятен и поэтому этой стратегией пользуются чаще всего и конкретно новички начинают именно с нее. Я тоже придерживаюсь этой стратегии и стараюсь избегать коротких позиций.
К длинным позициям инвесторы прибегают тогда-когда ожидают роста котировок. Смысл длинных позиций очень прост и он состоит в том, чтобы купить акции пока они стоят дешево и продать их когда они подорожают. Инвестор открывает длинную позицию позицию, покупая акцию держит ее в Long. Продавая акцию-инвестор длинную позицию закрывает Long. Прибыль-это разница между ценой покупки и продажи. Эту позицию можно держать сколько угодно долго.
В долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг растет и акции отдельных компаний могут дорожать до бесконечности, так что можно особо не беспокоится о колебаниях цен в краткосрочной перспективе. Даже если акции подешевеют, то скорее всего за несколько лет они восстановятся или вырастут еще больше принося тем самым прибыль владельцу.
Короткие позиции (Short)
Короткие позиции(Short) инвестор открывает в надежде получить прибыль от падения котировок на рынке. Для этого он берет у брокера взаймы акции под залог своих денег, продает их на рынке и ждет пока они подешевеют. Ожидается что после того как они подешевеют- инвестор покупает то же количество акций, но уже по сниженной цене и возвращает их брокеру. Разница между ценой продажи и ценой покупки остается у инвестора в качестве прибыли.
Идея (Short) состоит в том чтобы взять у брокера акции по высокой цене - продать их сразу же, затем некоторое время держать этот долг, дождаться пока цены на акции упадут - выкупить акции уже по более низкой цене и вернуть долг брокеру.
В отличии от длинной - короткую позицию можно открыть только на небольшой срок, это связано с тем, что инвестор просто обязан вернуть ценные бумаги которые от одолжил причем заплатив за их аренду брокеру.
Об инвесторе который занимается короткими позициями, играя на понижении рынка говорят, что он шортит.
Пока инвестор не выкупит акцию и не закроет позицию про него говорят что он "в шортах"
Риски коротких позиций.
Эксперты не рекомендуют начинающим трейдерам торговать на заемные средства, потому что эта стратегия очень рискованная. Короткие позиции связаны именно с заемными средствами, вы занимаете у брокера акции. Риски состоят в том, что цена на акции может вырости вопреки ожиданиям и инвестор окажется в сложной ситуации. Он должен отдать брокеру взятые взаймы бумаги, а для этого будет вынужден купить их по более высокой цене чем продал ранее, то есть получит убыток.
Если все же решили попробовать заработать на короткой позиции, то лучше подстраховаться и ставить стоп лосс, и не брать слишком много взаймы.
При предоставлении займа брокеры тоже рискуют и поэтому вводят лимиты для займа трейдерам.
Разрешается открывать короткие позиции только по самым ликвидным акциям на рынке, список таких бумаг можно найти на сайте брокера.
К стратегии коротких продаж могут прибегать манипуляторы рынком, обычно это те инвесторы у которых достаточно средств чтобы определить динамику рынка в нужное им русло. Поэтому за игрой на понижение следит специальная комиссия.
Важно понимать, что когда вы берете акции взаймы у брокера вы каждый день платите некоторую сумму денег, комиссию брокеру, типа процентов по кредиту, поэтому чем дольше держать акции в короткой позиции, тем менее выгодным будет этот процесс.
Если на рынке больше людей которые верят в рост акции и открывают длинные позиции-рынок растет, и наоборот: если на рынке преобладают игроки на понижение рынок падает. Однако если на рынке накапливается слишком много длинных позиций, то образуется навес и возрастает вероятность что участники рынка начнут массово закрывать позиции, продавая акции, что грозит обвалом котировок.
То же самое и для рынка коротких позиций, если на рынке их слишком много то любая новость может вызвать массовый выкуп акций инвесторами. При этом котировки взлетаю вверх в короткий срок.
Буду рад лайку и подписке на канал.
Так же веду Telegram и YouTube каналы по теме инвестиций, там выкладываю все свои сделки касаемо фондового рынка. Подписывайтесь, чтобы не пропустить новости.