Идею вечных портфелей разработал Гарри Браун в конце 20 века.
Он предложил инвестировать в акции, короткие, долгосрочные облигации и золото. Такая структура портфеля, по его мнению, должна помочь инвестору зарабатывать независимо от фаз экономического цикла.
Плюсы
- низкая цена пая: менее 6 рублей за рублёвый фонд и по 10 центов/евроцентов соответственно за USD/EUR.
- нет комиссии при покупке через брокера Тинькофф, у остальных - по их тарифам.
- комиссия за управление фондом средняя по рынку.
Минусы (или ответ на вопрос)
- Структура портфеля - большая доля ETF на золото - 25%. В фонд покупается iShares Gold Trust (IAU). Золото это достаточно волатильный актив который не приносит дополнительных дивидендов. Но раз Гарри Браун считает, что надо именно 25%, то грех с этим спорить.
- Фонды являются "фондами фондов" - удерживается комиссия за управление фондами включенными в состав портфеля. Дополнительные расходы по которым явно нигде не указывается.
- Высокий риск управления вследствие большой свободы управляющего фондом. За свою короткую историю произошли радикальные изменения в структуре фондов, расходы по которым легли на плечи пайщиков. Стоит понимать, что это не индексный фонд и тут такое возможно.
- Нет информации о налогах на дивиденды, они вполне могут доходить до 30%.
Отдельно про EUR фонд
Плюсы: Возможность диверсифицировать портфель по валютам
Минусы: основной актив фонда - Vanguard FTSE Europe Index Fund ETF Shares (VGK) торгуется в долларах, есть риск колебания валют.
Также при подсчете прибыли не стоит забывать про валютную переоценку USD и EUR портфелей
Кому могут подойти фонды
Начинающим или консервативным инвесторам с небольшим капиталом. Скорее всего потенциальная доходность этих фондов будет ниже, чем у фондов специализирующихся на акциях. Одновременно с этим есть риск у краткосрочных инвесторов: недостаточная диверсификация акций, которые присутствуют в фондах, может снизить его доходность на коротком периоде.