Добрый день. Насколько я помню, мы остановились на формировании облигационной части портфеля.
Формирование облигационных портфелей имеет несколько подходов -
работающие с высокодоходными облигациями предпочитают диверсифицировать портфель так, что дефолт по одной - двум облигациям не причинит заметного вреда портфелю, а доход по прочим облигациям с лихвой перекроет эти убытки. Возникает мнение, что в портфеле должно быть не менее 10-15 высокодоходных облигаций.
другие выбирают ОФЗ - государство всегда расплатится по своему долгу.
есть расчет по доверенным показателям.
Будем рассматривать расчет по доверенным показателям.
Сегодняшняя бумага - "Якутская топливно-энергетическая компания" ПАО, облигации биржевые процентные бездокументарные, серия 001Р-01.
Данные госрегистрации: №4B02-01-20510-F-001P от 02.10.2020, МосБиржа
Дата начала размещения: 03.11.2020
Дата погашения: 31.10.2023
Об эмитенте: ПАО «Якутская топливно-энергетическая компания» (ЯТЭК) — советская и российская газодобывающая и топливная компания. Является основным газодобывающим предприятием Республики Саха (Якутия) с долей 86 %. Основано в 1967 году как ГП «Якутгазпром», в 1994 году преобразовано в открытое акционерное общество, а в 2010 году получило современное название. Она ведет промышленную разработку Средневилюйского, Мастахского газоконденсатных месторождений. Это единственное предприятие, которое снабжает газом центральные регионы республики, потребности Якутска полностью удовлетворяются ресурсами компании. (Википедия).
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство присвоило эмитенту рейтинг А(RU) (30/04/2020).
Итак, по показателям:
Коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности - в норме, текущая ликвидность несколько ниже норматива.
Рентабельность активов, собственного капитала и продаж - в норме.
Отношение чистого долга к EBITDA меньше 3.
Учитывая что доходность по данной бумаге составит 7,20% годовых и текущие показатели выше средних, можно сказать что это достойное вложение для нашего портфеля.
Как всегда доля 40 000 +/-.
Стоимость бумаги в процентах от номинала - 102,93.
Чистая стоимость 1029,30 рублей за облигацию.
Кроме этого, мы должны заплатить предыдущему владельцу накопленный купон 9,78 рублей на облигацию.
Итого, полная цена составит 1039,08 рублей за облигацию.
Покупаем 39 облигаций за 40524,12 рублей.
Кроме того, часть бумаг достигла целевых значений. Это
МРСК Северо-Запада - 0,055 руб./акция,
ГМК Норильский никель - 22800 руб./акция,
ММК - 48,00 руб./акция,
Производим продажи по достигнутым целям:
акции обыкновенные ПАО «МРСК Северо-Запада» на сумму (0,055*830 000 = 45 650,00),
акции обыкновенные ГМК "Норильский никель" ПАО на сумму (22 800*2 = 45 600)
акций обыкновенных "Магнитогорский металлургический комбинат" ПАО на сумму (48,00*900 = 43 200)
Теперь наш портфель состоит из акций привилегированных ОАО Мечел на сумму (на 27/10/2020 - 66,70 *600 = 40 020), акций привилегированных ПАО Татнефть на сумму (на 10/11/2020 - 463,70 *86 = 39878,20), "Якутская топливно-энергетическая компания" ПАО, облигации биржевые процентные бездокументарные, серия 001Р-01 на сумму (на 15/12/2020 - 1039,08 *39 = 40524,12) и денежных средств - 294 655,88 рублей.
Или так:
Денежные средства - 294 655,88 руб.
Ценные бумаги
ОАО Мечел АП - 600 штук.
ПАО "Татнефть" АП - 86 штук.
ПАО "ЯТЭК" облигации 001Р-01 - 39 штук.
До новых встреч, замечания и предложения пишите в комментариях.