Здравствуйте, друзья, меня зовут Максим, и вы читаете мой небольшой блог о заработке и инвестициях в интернете.
Сегодня я решил снова поговорить про фондовый рынок.
Люди с завидной регулярностью пишут мне, что:
- "Это опасно",
- "Для этого нужны миллионы",
- "Вы играете в рулетку, это - обычное казино",
- "90% инвесторов теряют деньги",
- "Зарабатывают только инсайдеры",
- "Одни акулы объедают хвостики у других",
- "Это все пузырь, МММ и финансовая пирамида"
И другие, не менее чудесные комментарии...
Когда я слышу про людей, не верующих в возможности фондового рынка и выдвигающих в качестве аргумента "потом сам увидишь" на ум приходит бородатая притча:
Давайте сегодня расставим точки!
Я сейчас скажу крамольную вещь, друзья. Фондовый рынок - это не чудесное решение всех проблем, не источник бесконечного благосостояния, не мошенническая схема, чтобы похитить ваши кровные, не финансовая пирамида, в которой зарабатывает только верхушка, и даже не тайное оружие Рептилоидов по захвату нашего мира.
Дело в том, что фондовый рынок - обыкновенный инструмент, который позволяет бизнесу привлекать деньги на развитие, а простым людям стать за эти деньги владельцами определенной его доли.
Да, простой инструмент. Тоже самое я говорил про Яндекс Дзен. Фондовый рынок также, как и Дзен не виноват в том, имеете вы доход или нет. Ведь каким образом и на сколько умело вы будете пользоваться инструментом, зависит только от вас.
Я выделил бы 4 варианта использования фондового рынка обычным человеком. 4 принципиально разных типа торговой стратегии, от которых зависит, что вы будете иметь и сколько рискуете потерять.
1. Инвестор.
Говорят, что деньги на рынке переходят к терпеливым.
Этот человек как раз из таких. Он покупает акции всегда на свои, без кредитов и заемных средств брокера (плечей и шортов), покупает не на 2 дня и не на месяц. Горизонт его инвестирования - годы.
Почему именно годы и почему это 100% работает? А потому, что здесь и сейчас бумага может быть перекуплена или перепродана, надута пузырем или недооценена до безобразия. Люди покупают и продают всегда на эмоциях. Но цена акции рано или поздно вернется к своему реальному уровню. А реальный уровень - это как раз генерируемая компанией прибыль.
Да, сейчас люди верят в Теслу, но если Тесла через 10 лет не будет зарабатывать в 1000 раз больше прибыли, чем сейчас - ее цена обречена обречена упасть, не смотря на всю веру, эмоции, личность Илона Маска, хайп и рекламу. Инвестор это знает и не пытается быстро поднять денег и успеть соскочить.
Вместо этого он покупает бумаги, которые, наоборот, обречены выстрелить. Как он их находит - читает отчеты и анализирует фундаментальные показатели.
Значение имеет все: рост прибыли, соотношение долгов и активов, динамика выручки и чистой прибыли, перекупленность, ROI, перспектива развития отрасли, сравнение показателей с конкурентами по отрасли и так далее... Чем опытнее в инвестировании месье - тем более знатный он в этом деле извращенец.
Проанализировав десятки таких компаний, инвестор выбирает самые лучшие. Не те, цена которых подрастет на 10%, а те, которыми он мечтает владеть, те, которые готов купить целиком и полностью, будь у него на это деньги.
Инвестор не спешит, выбирает цену: он ждет плохой новости, коррекции, кризиса, в общем, любой возможности получить на отобранные бумаги хорошую скидку, и постепенно собирает из таких бумаг диверсифицированный портфель.
Диверсифицированный по акциям, валюте, отраслям, специфике и один черт знает чему еще. Он снижает риск портфеля облигациями, и оставляет какую-то часть денег в кэше, чтобы усреднять (докупать), когда его прекрасные акции просядут. Инвестор не боится просадок. Для него - это, наоборот, радость. Если он решил купить акцию за 1000 рублей, считая этой хорошей ценой, значит 500 рублей - для него еще более лучшая цена!
Инвестор не смотрит в терминал каждый день. Лишь докупает, когда докладывает деньги, а докладывает он регулярно. Через год его портфель солидно подрастает, через 10 лет - творит чудеса.
Инвестор никогда не теряет на фондовом рынке. Он может лишь получить больше или меньше прибыли. Некоторые вообще никогда не продают бумаги, а снимают лишь дивиденды.
На Дзене есть два канала, которые ведут классические инвесторы: "По заветам Грэмма-Баффетта" и "Александр Тамбовцев". У них кардинально разный подход к выбору акций, но суть от этого не меняется.
Да, кстати, некоторые инвесторы на столько не хотят рисковать, что составляют свой портфель исключительно из одних облигаций федерального займа и самых надежных компаний с гос. участием. Это - тоже нормально. Они не хватают звезд с неба, но получают свои 7-8% и налоговый вычет в придачу.
2. Трейдер.
Для этого человека рынок - профессия. Причем, некоторые считают эту профессию одной из самых трудных в мире. Он не сидит в приложении Тинькофф инвестиций, а выбирает лучший торговый терминал, а кроме того вооружается стабильным интернетом, неплохим компьютером и весьма серьезным софтом для анализа графиков.
Голова трейдера пухнет от знаний: тренды, каналы, фигуры разворота и продолжения, японские свечи, скользящие средние, волны Элиота и уровни Фибоначи. Все это дает сигналы. Плохо видимые, сомнительные сигналы, которым нужно все время искать подтверждения.
Этот страшный человек сначала выбирает наиболее ликвидный и при этом достаточно предсказуемый инструмент для торгов, определяет общий тренд, потом находит границы канала, и, когда цена подходит к нужному уровню, ждет сигнал, и подтверждение сигнала. Получив, наконец, свое подтверждение, трейдер совершает сделку (нередко с плечами, или в шорт, а значит, используя заемные средства брокера). После этого он выставляет ордера: стоп-лосс (продажа в случае если что-то пошло не так) ограничит его потери, и тейк-профит (продажа в точке, в которой он заберет предполагаемую прибыль). Все. Теперь он может спокойно отправляться спать (если, конечно, получится).
Разумеется, не все сделки трейдера заканчиваются в плюс, но в целом мат. ожидание положительное и на дистанции времени, совершив сотню таких сделок, он практически 100% заработает на фондовом рынке.
Правда, с одной оговоркой. Если делает все правильно. Начинающий же трейдер, который априори не может делать все правильно, получает опыт, сливая свой капитал. Каждая неверная сделка понемногу уводит его в минус.
Говорят, что если трейдер работает в ноль - это уже достаточно высокий уровень профессионализма. Если при этом может еще и спокойно спать - цены ему нет.
Около 5% этих товарищей (по статистике) живут за счет своей профессии весьма безбедно.
Из каналов на Дзене классические трейдерские будни неплохо показывает "Биржевой стоик".
3. Игрок.
Игрок на бирже - запущенный случай. Я часто захожу в Пульс и нахожу в нем таких персонажей. Как правило они пасутся в хайповых акциях.
Портфель на один миллион и 99% в Тесле! 500 000 из которых на сто процентов закуплена Модерна (вакцина же, хули). 300 000 с плечами, вложенных целиком и полностью в Верджин Галактик...
Эти ребята находят какую-то перспективную затею и вкладываются в нее на всю котлету. А некоторые еще и плечи задействуют.
Да, они нередко срывают куш, нередко оказываются правы и делают за неделю +100%, а потом, смеясь показывают пальцами на инвесторов.
С одним но! Везение никогда не бывает вечным. Знаете, сколько костей поляжет на поле брани под названием "Фондовый рынок", если вакцина от Модерны не сработает в должной степени: например, начнет массово вызывать серьезные побочки, вирус мутирует, или Китай с Россией сделают продукт лучше? А сколько игроков поляжет, если вдруг на следующем испытании Верджин Галактик челнок разобьется и погибнут пилоты? Или сам Бренсон заболеет (немало ведь деду лет)... тьфу-тьфу, конечно... Но нужно понимать, что все эти риски РЕАЛЬНЫ.
И, совершив десяток сделок на всю котлету, игрок рано или поздно может потерять все. С большой вероятность потерять все, потому что, чем больше таких идей он провернет на своей шкуре, тем больше шанс, что одна из них даст осечку. И это при том, что товарищ-то вроде бы умный.
Просто не повезет.
4. Хомячок.
Так называют молодых инвесторов нового поколения, массово пришедших на рынок на волне роста.
Хомячок не читает финансовых отчетов, не делает разбор технического анализа. Как правило хомячок смотрит на других и повторяет за ними сделки.
Его любимая рубрика в приложении Тинькофф называется "Лидеры роста сегодня".
Его мечта - запрыгнуть в летящую ракету и лететь на ней все выше и выше...
Хомячок - не трейдер, если он повторяет сделку за трейдером, то очень рискует, так как не выставляет грамотных ордеров. Какой-нибудь неудачный шорт, да еще с плечами может больно сказаться на его портфеле. А снять прибыль он все равно не сможет вовремя.
Хомячок может повторять за инвестором. Но проблема кроется в том, что хомячок не понимает горизонта инвестирования. Если инвестор взял бумагу на 5 лет и порекомендовал ее, то хомячок через неделю начнет ныть, что акция не растет, а вместо нее растут другие. Да, какой там через неделю - достаточно двух часов. Хомячок обновляет приложение и смотрит графики каждые 10 минут.
У хомячка нет терпения и стальных шаров инвестора (уверенность которому дают финансовые отчеты) - увидев минимальный убыток, хомячок, испугавшись, рискует сразу же продать акции в минус.
Хомячки очень легко палятся в Пульсе. Купив очередную бумагу, они начинают судорожно строчить: "Ну шо, пацаны, когда ракета?"
А, если через 2 часа бумага все еще не выросла, пишут: "акция г...вно, зачем я полез на российский рынок?"
В принципе, хомячок вряд ли серьезно пострадает именно по этой причине (привычке продавать, глядя на минимальный убыток), а наигравшись, он, либо поднимет свой уровень и перейдет в категорию выше, либо просто уйдет с рынка с небольшим минусом.
За примерами далеко ходить не нужно. Автор начинал свою рубрику "дилетантов на фондовом рынке" именно как аккуратный хомячок, который в итоге заигрался и ждет, когда Верджин Галактик повторит запуск - тренирует нервную систему.
И да, друзья, как умудренный опытом хомячок, я смело заявляю, что заработаете вы или потеряете - не зависит от рынка и не зависит от вашего количества денег. А зависит в первую очередь от торговой стратегии, а во вторую - от ваших навыков и нервной системы, позволяющих эту стратегию реализовать.
Какой я хочу сделать вывод:
На фондовом рынке можно потерять деньги. Да. Это действительно так. Но для этого нужно быть либо фиговым трейдером, либо неудачным игроком.
Остальные выживут.
Такие дела. ))
Читать другие статьи про инвестиции:
Распаковываем "подарки за обучение" в Тинькофф инвестициях.
10 заповедей мамкиного трейдера.
Финансовой безграмотности посвящается. Отвечаю на глупые комментарии про фондовый рынок.