Сегодня будет очередной еженедельный аналитический выпуск по фондовому рынку и текущей мировой макроэкономической ситуации. Рассмотрю новости фондовых рынков сша, россии, коснусь европы, китая, будет доллар и нефть. Основные определяющие события, статистика и тенденции.
Будут затронуты вопросы, что сейчас происходит с фондовым рынком продолжатся ли начавшиеся новогоднее ралли, будет ли продолжаться рост на недавней эйфории? Ну и как всегда дам важную статистику, и конечно же поделюсь своим мнением по ряду затронутых тем.
Поехали, ну что ж уже очевидно, что новогоднее ралли впринципе состоялось и возможно еще даже продолжится, но уже есть некоторое замешательство на фондовых рынках о причинах которого, я сегодня еще расскажу, а сейчас смотрим индекс s&p 500.
Рост очевиден, кому-то это нравится, а мне никакого удовольствия не доставляет совершенно. Я уже объяснял, что с годами поймете эту инвесторскую позицию относительно роста.
В общем рынок может и дальше легко и немного расти, если вдруг не появятся какие-либо плохие новости. Даже на нейтральных новостях рост может продолжиться до 20-х чисел декабря, просто потому что участники торгов захотят поучаствовать в текущем ралли.
Это связанно и с концом год,а и с бонусами управляющих активами, и так далее и тому подобное, но чуть позже расскажу почему рост рынка может уже скоро остановиться и даже развернуться, предпосылки к этому появились.
Ну вот кстати интересно, вы сейчас продолжаете покупать на этом ралли или все-таки уже нет? Напишите в комментариях пожалуйста, это реально интересно.
А теперь посмотрим на nasdaq, ведь текущий пузырь на фондовом рынке прежде всего и в основном связан с айти компаниями входящими в этот индекс.
Тот же рост здесь, но уже заметно по рынку, что в последнее время наиболее активно растут акции стоимости из реальной экономики, дивидендная активы тоже вернулись к росту, именно поэтому мой портфель бьет рекорды, но я уже об этом говорил, тем не менее этот процесс передачи денег пока продолжается. Совсем недавно была торговая сессия когда и sp500 и доллар и nasdaq корректировался, переток был просто очевиден.
Позитив продолжается, очень много новостей в средствах массовой информации о начале вакцинации, в основном именно эти новости и поддерживают фондовые рынки сейчас, но это кстати логично.
Инвестиционная общественность предполагает, что вакцинация позволит будущему вернуться к прошлому, до ковидному уровню деловой жизни и потребительским расходам, но при этом именно сейчас разрыв между реальными финансовыми показателями компаний и их стоимостью на фондовом рынке велик как никогда.
Кстати вот в этой статье, я показываю пару фундаментальных индикаторов, которые говорят именно о неадекватности текущих уровней фондовых индексов.
Сейчас пока ликвидность, поддержка ключевых центробанков и вера в светлое будущее помогает фондовому рынку надуваться. При этом именно в будущих в скорых поддержках финансовых властей сша, в денежных стимулах американской экономики в последнее время появились сомнения и если эти сомнения усилятся, то текущее новогоднее ралли будет способно захлебнуться, а при усилении негатива по другим фронтам, вполне может начаться и коррекция.
Кстати один из таких формальных поводов уже появился, я сегодня расскажу о нем в блоке статистики, а пока покупатели обращают внимание только на позитив. В общем ралли вполне может продолжиться и до конца года, шансы на это большие, а вот что будет после нового года пока неизвестно, посмотрим.
Я уже говорил в более ранних выпусках, что со временем инвесторы-спекулянты могут начать обращать внимание на ухудшающейся вирусную обстановку, реально было странно, что неожиданная эйфория на фондовых рынках вдруг возникла во время непрерывного роста заражений и в сша, и почти во всем мире.
Вот посмотрите график распространения вируса в сша. График не радует, но покупателям активов до этого нет никакого дела. Вот что значит святая вера в вакцину спасительницу и это неудивительно, так как фондовый рынок все-таки смотрит в будущее. Если этот позитив перевесит и будет подкрепляться реальными результатами вакцинирования, то коррекции может и не случиться совсем. Я об этом уже говорил, да, такое может быть и может продолжиться рост и без коррекции, были бы деньги на покупки, а их пока хватает и возможно скоро дадут еще.
А сейчас традиционно предлагаю вашему вниманию небольшую порцию статистики по американской экономики.
Безработица
Я традиционно показывают данные по заявкам на пособие по безработице, потому что они являются неким примерным индикатором реальных увольнений.
Текущее положение дел по безработице штатов очень интересна. Оно очень хорошо характеризует восстановительные процессы в экономике, а вот тут судя по графику тенденции развернулись в неприятную сторону.
По данным министерства труда сша, число американцев подавших заявки на пособие по безработице увеличилось до 853.000 за неделю закончившуюся 5 декабря, это был самый высокий показатель середины сентября на фоне роста числа случаев ковид 19 и новых санитарных запретов по всей стране.
Странно, но рынки слабо отреагировали на такую новость, раньше реакция на данные по безработице как правило была более заметна, я очень не исключаю, что участники фондовых торгов, могут еще обратить на эти данные внимание.
Сведения о тенденциях в сфере занятости реально является важнейшим показателем текущего состояния экономики и её дальнейших перспектив. Кроме того, как я уже говорил, сейчас в америке ждут денежные стимулы для поддержки экономики, и кстати такие вот показатели по количеству обратившихся за пособием по безработице, могут оказаться очень в кассу для решения этого вопроса по стимулам.
Так вот пока на капитолийском холме обсуждается будут ли проводиться вторые стимулирующие выплаты, сенатор джордж хоули вносит законопроект, чтобы эти выплаты стали реальностью.
Сенатор-республиканец джордж хоули из штата миссури сказал в интервью, что его план по повторным выплатам включает 1200 долларов на человека, 2400 долларов на семейную пару и 500 долларов на ребенка, он сказал, что самое важное, что может сделать конгресс, это направить чеки напрямую помощь каждой работающий семье, которые в них нуждаются. Согласитесь суммы неслабые совершенно.
Получается, что теперь появляются предпосылки коррекции на фондовом рынке и со стороны данных по безработице, особенно если вспомнить, что количество заражений в сша продолжает расти.
Долгожданных стимулов для американской экономики пока не видно, пока только разговоры, хотя и понятно, что скорее всего рано или поздно они все таки договорятся, проблема в том, что сейчас когда выборный процесс сша уже закончился и смысла раздавать деньги или тянуть рынки вверх за уши, уже особого смысла нет, раньше это было нужно Трампу, а сейчас это уже не очень то и важно, да и ковидная ситуация может еще преподнести сюрпризы.
Нет гарантии, что с вакцинами пойдет всё гладко. Сейчас большинство участников торгов на фондовом рынке предпочитают не замечать этот рост заражений и новые санитарные ограничения, но это совершенно не означает, что вскоре всё это не выйдет на первый план и не завладеет умами инвесторов и спекулянтов.
Тут все может произойти, настроение на рынках порой меняется очень быстро, именно поэтому я сейчас совершенно спокойно отношусь к активному росту своего инвестиционного портфеля уже существенно, выше 25 миллионов рублей, так что при определенных обстоятельствах текущий рост может извернуться, в общем не расслабляемся, ну хотя и быть в напряжении тоже поводов нет.
А теперь пара слов про китай
Не секрет, что сейчас усилились риски делистинга китайских компаний с американских бирж. Новый закон обяжет эмитентов предоставлять исчерпывающее доказательство того, что они не принадлежат иностранному правительству и не контролируются им, или подконтрольными ему организациями, считается что этот американский закон будет направлен в основном против китайских компаний.
Напомню, что китайские власти уже запретили своим аудиторам отчитываться перед иностранными регуляторами, это считается нарушением китайского суверенитета.
Эта тема с делистингом у китайских эмитентов с американских бирж уже не нова, и будет ли доведено дело до конца, пока непонятно. В общем противостояние китая и сша продолжается. Трамп нагнетает. Я реально не знаю чем это дело закончится в ближайшее время, ну или даже не ближайшее. В общем китайский фондовый рынок сейчас находится под давлением, вы об этом знаете и это очевидно.
Кстати ставьте лайк и пишите комментарии ведь именно такие действия помогают каналу развиваться и подписаться можно в этот момент заодно, здесь у меня много всего интересного и полезного для инвесторов.
Несколько слов про европу. По европе сегодня не буду показывать графики с темпами распространения короны, там вроде наметилась положительная тенденция и даже начали выходить обнадеживающие опережающие индикаторы. Через неделю на эти графики на все посмотрим, ясности будет больше, ну надеюсь.
А сегодня расскажу про результаты заседания центрального банка евросоюза, это важно. Европейский центральный банк расширил свою масштабную программу денежно-кредитного стимулирования экономики через покупку облигаций еще на 500 миллиардов евро, поскольку вторая волна мер по изоляции уже оказывает давление на восстановление экономики еврозоны.
Общая стоимость выкупа активов, теперь составляет 1 триллион 850 тысяч евро и кроме того центробанк продлил горизонт таких вот покупок до марта 2022 года. Также по результатам заседания, были приняты следующие решения: европейский центральный банк установил процентные ставки по основным операциям рефинансирования маржинального кредитования и депозитной линии. Они не изменились, ЦБ заявил, что продолжат следить за изменениями обменного курса с учетом его возможного влияния на среднесрочные перспективы инфляции.
После этого решения евро вырос на 0,2 десятых процентов по отношению к доллару, но это правда не очень важно, а у американцев денежные стимулы еще впереди, так что доллар пока скорее всего какое-то время будет находиться под давлением.
Так, переходим к российскому фондовому рынку
Давайте посмотрим, российские новости и экономические процессы так или иначе влияющие на фондовый рынок. Смотрим график индекса мосбиржи, а у нас тут совсем радость.
Мы даже корректироваться не стали, зачем нам тормоза, их придумали трусы, ну а если серьезно, то причина такого почти безоткатного роста российского рубля и рублевого фондового индекса банальна - это рост цены на нефть, и другие факторы сейчас немного отошли на второй план, никому уже не интересно думать про геополитические риски, а санкционные как минимум отодвинулись во времени, да и не факт, что реализуются, видимо хочется думать только о хорошем.
А тут нефть растет, начинается вакцинация, настроение новогоднее, ну как не обновить рекорд, но тем не менее рынок сейчас очень волатильный и непредсказуемый, и многое будет зависеть от дальнейшего поведения цен на нефть.
Смотрим график нефти brent. Бочка нефти марки brent превысила стоимость 50 долларов и как я уже говорил, это основная причина праздника на российском фондовом рынке.
Участникам торгов на нефтяном рынке похоже понравилось все-таки будущие умеренные повышения объемов добычи ОПЕК +, да и все та же вакцинация дает надежду на повышение мировой деловой активности, а значит и на рост спроса на нефть в будущем. Не удивлю если скажу, что риски по ценам на нефть остаются, особенно с учетом того, что цена сейчас на максимуме пандемического периода.
Сейчас будут пристально смотреть на запасы, и на количество вышек, и на реальный спрос на сырье, и так далее. Пока высокая цена на нефть дополнительно воодушевила российский рубль, который продолжил укрепление и пытается уйти ниже значения 73 рублей за доллар. Вот на момент написания статьи он только достиг этих значений, ниже пока еще не пошло.
Вот в этой статье я традиционно, еженедельно осветил факторы влияющие на курсы образования по доллару, и дополнительно еще коснулся евро и золота. Так что если вам интересна аналитика по курсу доллара и евро, и золота, то вам сюда.
Особенно интересно на такой вот эйфории в нефти, и в российских фондовых индексов, посмотреть на ситуацию с короной в нашей стране.
Смотрим на график, а здесь наконец-то прекратился безоткатный рост заражений в регионах, в общем-то это радость конечно, но уже известно о довольно жестких санитарных мерах в питере, да и не только в питере, так что влияние короны на экономику присутствуют.
Я думаю, что вы понимаете что массовая вакцинация у нас будет ещё не скоро, так что для сильной и мощной радости повода, на мой взгляд все-таки нет, поэтому текущий рост российского фондового рынка может оказаться краткосрочным и довольно незначительным. Негатив по нефти ну или с американских и европейских фондовых площадок способен будет развернуть наш фондовую "ракету".
А что с экономикой в россии, что с доходами населения и будущем потребительского спроса в россии?
Но прежде, чем продолжить очень хочу поблагодарить всех кто поддерживает канал лайками, комментариями, спасибо что поддерживаете мои аналитические обучающие материалы и понимаете, что это нелегкий труд.
Так вот, недавно узнал, что правительство опять обещает регулировать некоторые важные цены на базовые продукты.
Ну во-первых, это странно, что либо регулировать, если провозглашаешь рыночную экономику, а во-вторых, ничего регулировать не пришлось бы, если бы финансовые власти и не только они, думали бы о реально располагаемых доходах населения, денег в кошельках становится меньше, экономика и будущий потребительский спрос под серьезным ковидным ударом.
Думать нужно о доходах граждан, а их загоняют в ипотеку и с удовольствием дают другие кредиты. Пока мы катимся в неправильном направлении, надеюсь что мы начнем восстанавливаться, а в это время фондовый рынок уже восстановился и бьет рекорды.
Ну такое с мистером рынком бывает, пожалуй буду относиться к текущему росту спокойно и даже с некоторым сожалением и настороженностью.