Приветствую, уважаемые читатели! Возобновляю написание постов. Давно не писал, так что наберитесь терпения. Информации накопилось много. Заканчивается год, надо подвести итоги, наметить цели. Будем продолжать богатеть.
В основном, это блог о самостоятельном инвестировании, которое я считаю наиболее подходящим частному инвестору ввиду максимума получаемой прибыли и минимума теряемых комиссий. Но иногда у меня просят сделать разбор каких-нибудь инвестиционных компаний, коих на рынке сейчас представлено огромное множество. И которые предлагают различные услуги управления капиталом.
Коллеги из смежного чата по финансовой грамотности попросили оценить деятельность ICN Holding и Custodian.
Итак поглядим бегло на инвестиционные компании. Обе компании ведут деятельность под официальными лицензиями имеют официальные сайты, отчётность . Так какие у меня могут быть к ним претензии? А вот какие.
ICN Holding
Я не люблю писать о том, куда я бы не вложил, но иногда приходится. В интернете хвалебной информации об этой компании много, не хвалебной не очень много. Хвалебную найдёте сами (лучше не надо), а нехвалебную приведу тут и тут и дополню своим мнением. Не буду писать о том где зарегистрирована компания, почему работает в основном с нерезидентами, это всё можно по ссылкам прочитать. Буду писать о том, на какие несоответствия лично я обратил внимание.
Переходим по ссылке ICN Holding
Сразу ткнём кнопку "Узнать больше" и увидим информацию "О Нас".
Cудя по скриншоту это холдинг, который занимается многим на финансовых рынках, а в частности маркетированием и управлением активами. Что такое маркетирование мне не известно. Гугл и Яндекс ничего внятного по этому поводу не выдают, поэтому буду признателен если напишите в комментариях, но уверен никто кроме ICN Holding не знает(: А вот управление активами - это интересно.
Написано что компания имеет лицензию SEC - это комиссия по ценным бумагам в США (у нас аналог ЦБ). И также написано, что можно проверить на сайте SEC и даётся ссылка на форму ADV часть один, хотя если перейти по ссылке, то вы увидите устаревшую форму за 2012 год. На носу уже 2021 а форма почему-то за 2012 с обновлением в 2014. Но об этом попозже.
Вернемся на главную страницу, на которой прочитаем, что компания обслуживает десятки тысяч клиентов по всему миру и о том, что в группу входит международный брокер-дилер.
Переключимся на английскую версию сайта и увидим что ни о каких десятках тысяч клиентах и речи не идёт
А в разделе Disclosure (т.е. раскрытие информации) вообще написано что ICN Holding, его владельцы и представители НЕ ЗАРЕГИСТРИРОВАНЫ как брокер-дилеры в SEC. Так дилеры или не дилеры?
Последний абзац с опечаткой, а последнее предложение вообще переводится как ICN Holding НЕ ГАРАНТИРУЕТ аккуратность, правильность и полноценность информации доступной на их сервисе и следовательно не несёт никаких обязательств в случае потерь. Обычно пишут, что доход не гарантируют, но тут пишут, что вообще НИКАКИХ гарантий о том, что написано на сайте.
Перейдём по ссылке на SEC и увидим актуальную от 30 января 2020 форму ADV
Пролистаем до SECTION 4 Successions раздел Сlients и увидим, что в прошлом фискальном году было проконсультировано 80 клиентов и 99%
клиентов это нерезиденты. Т.е. компания ведёт деятельность в США, но основные клиенты за пределами США. Почему?
листаем ниже и видим такую табличку
и информацию под ней, в которой видно, что счетов вроде как 547 на общую сумму 13,8 млн долларов, из них основная масса это индивидуальные счета в количестве 417 счетов на сумму 8,5 млн долларов.
Если разделить 8,5 млн на 417, то получим средний счёт в 20 тыс долларов, что в пересчёте по нынешнему курсу около 1.5 млн рублей, что не солидно даже для российского зажиточного пенсионера, который в этом году перебегает из облагаемых налогом депозитов в недвижимость. Ну и прописаны основные статьи доходов компании, одной из которых является - FOR NON US CLIENTS, RECEIVE % OF FRONT LOAD FROM INVEST CO. - для нерезидентов проценты с первичных комиссий, что в принципе и так понятно.
Причём, это я так полагаю отчётность всего холдинга, а не отдельных его компаний. Как-то не густо на 2019 год получается 80 клиентов, а где же десятки тысяч?
Теперь вернёмся на другую сторону земного шара в Москву.
Custodian
Перейдём на сайт сразу в раздел "О Компании"
Компания 9 лет на рынке - солидно.
Имеют лицензию
оказывают услуги по доверительному управлению являясь посредниками у наших российских брокеров такие как Открытие, Финам, КИТ Финанс.
Пишут, что деньги должны приносить доход, об этом кстати чуть попозже
Имеют хороший сайт без мутных формулировок и даже раздел Отчетность, который я правда с трудом нашёл, но всё же нашёл. Так вот если заглянуть в отчётность за 3 квартала 2020, то вот что мы увидим в разделе прибылей и убытков:
За 3 квартала 2020 убыток в 44,7 млн. Ну понятно кризис, всем нехорошо. Административные расходы 33 млн, хотя можно было бы и ужаться в 2020.
2019 год вроде тучным был для рынка, я сам ничего не делая получил 35%, но почему-то у компании убыток в 51,8 млн и административные расходы тоже большие. Ну а если посмотреть в предыдущие годы до 2012 то там можно увидеть что из 9 лет компания в основном работает с нарастающим убытком
да ещё и зачем-то переименовались то ли в 2015 то ли в 2017 из МТ-Инвест в Custodian. Обычно компании дорожат своим долголетним именем. Посмотрите на тех же наших брокеров первого списка. Все стараются сохранить своё долголетнее имя и работать под ним. Так что как хотите, а я прохожу мимо.
И это только беглый взгляд на обе компании. Буду признателен, если сотрудники компаний укажут мне на ошибки в моих расчётах.
Подытожу
Вы можете сами выбирать пользоваться ли услугами вышеназванных или каких либо других компаний предоставляющих услуги доверительного управления. Но я бы свои деньги не отнес в компанию у которой на сайте присутствуют непонятные мне термины, разнятся формулировки и информация в разных частях сайта. К тому же она находится по другую сторону океана.
Ну а в компанию которая большую часть времени работает себе в убыток и утверждает, что она может хорошо распоряжаться моими деньгами я бы не понёс точно. Выбирать вам.
Всё вышесказанное это моё оценочное суждение.
Если вы хотите узнать как стать самостоятельным и уверенным разумным инвестором предлагаю вам подписаться на данный блог почитать мои прошлые статьи и будущие тоже.
Берегите ваши деньги, они вам ещё пригодятся.
Если вам понравилась статья, приглашаю вас присоединиться к проекту "Пути-Дороги Инвестора" подписавшись на Яндекс Дзен канал, Телеграм канал @putidorogi, или посетив блог putidorogi.livejournal.com.
Проект создан для того, чтобы помочь найти правильные инструменты для долгосрочных инвестиций. Присоединившись к проекту, вы узнаете как получать хороший доход размещая деньги на фондовом рынке и не только. Автор проекта - частный инвестор, познакомит вас со сложным, но интересным миром финансов и покажет Пути-Дороги к доходному инвестированию.
Кто я такой и почему я этим занялся вы можете узнать из поста Мои Пути-Дороги Инвестора
================================================================
Ввиду вступивших в силу 21 декабря 2018 года положений Закона о рынке ценных бумаг и Закона о деятельности по инвестиционному консультированию, приходится дополнять каждую статью заключительной частью, хотя деятельность моя скорее образовательная, нежели инвестиционно-консультационная.
Автор не оказывает услуг по инвестиционному консультированию в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Мои статьи и комментарии к ним не могут быть расценены как индивидуальная финансовая консультация либо как руководство к действию. Это всего лишь мое видение рынка и котирующихся на нем ценных бумаг.
Все мои доводы основаны на информации, которая есть в открытом доступе. Инсайдерской информацией я не обладаю и не пользуюсь.
