Последнее время общаюсь с молодыми пенсионерами из других стран. Их подход к инвестированию кардинально отличается от нашего. Попробую поделиться наблюдениями с вами. Зачем нам это знать? Мы рано или поздно придем к их модели поведения.
Справка для новых читателей блога. Я часто пишу о движении F.I.R.E. Это американская аббревиатура, расшифровывается как Financial Independence Retire Early - финансовая независимость и ранний выход на пенсию.
Я тоже ранний пенсионер. Инвестирую с 2008 года. В 35 лет вышел на пенсию. Сейчас мне 37. Живу только с рынка. В прошлом - предприниматель.
Тактика и инструментарий частных инвесторов из США
Правительства западных стран “позаботились” о своих гражданах. Уронили ставку в пол, надули пузыри на всех рынках. На биржу пришла толпа инвесторов, которых и инвесторами-то сложно назвать. Скорее это толпа азартных игроков, лудоманов. Все делают ставки, спекулируют и верят в бесконечный рост.
Ранние пенсионеры из США и обладатели крупных капиталов хватаются за голову. Им приходится подстраиваться под текущее мироустройство. Как они действуют:
- Откладывают экстремально много. Не 10% как учат в учебниках по финансовой грамотности. А 50% и более. Добиться этого можно только при помощи пересмотра отношения к потреблению.
- Вообще не выбирают акции, только классы активов и страны. Руководствуются следующим принципом: нет нужды выбирать отдельные бумаги и делать вид, что вы знаете о них что-то. На самом деле вы ничего не знаете. (с) Статистика показывает, что лишние телодвижения снижают доходность.
- Используют правило 4%. Проедают накопленный капитал, ежегодно выводят от 3% до 4%. Но следят за тем, чтобы абсолютные значения “кубышки” не уменьшались.
- Не рассчитывают на дивиденды. Относительная доходность акций сейчас находится на исторически низких уровнях.
- Все реже используют облигации для страховки. Только наличные. Текущие доходности выглядят издевательскими. Проще и выгоднее сидеть в кеше. Хранят 20-30% капитала в долларах. Сужу по репликам в соцсетях. Используют доллары в моменты коррекций на рынке, скупают подешевевшие акции.
- Разбавляют портфели “бумажной” недвижимостью (REIT). И правильно делают. Коммерческая недвижимость - ниша, где еще осталась приличная рентная доходность.
- Отходят от "патриотизма". Подобные чувства могут подкосить благосостояние в случае проблем в отдельно взятой стране. Поэтому самые умные потихоньку скупают весь мир при помощи ETF.
- Внимательно следят за издержками. Если бы они узнали комиссии наших БПИФов и управляющих, то пришли бы в ужас.
- Кредиты - главный враг всех молодых людей. Я регулярно вижу в Reddit темы с заголовками “Зарабатываю 100.000 в год. Студенческий кредит более $150.000. Ипотека - еще $250.000. Как мне выйти на пенсию?”.🤦♂️
- Ненавидят свои институты. В особенности медицинскую систему. Да, да, вы не ослышались. Люди боятся заболеть. Ведь это серьезно ударит по капиталу. И ни одна страховка не покроет дыру.
- Не стремятся вступать в брак. Посмотрите фильм “Брачная история”. Как говорится - вместо тысячи слов. Брак в половине случаев заканчивается разводом. Мерзкая судебная система США сегодня заточена на извлечение прибыли. Расходы на адвокатов зашкаливают. Как результат - оба партнера после развода остаются без трусов.
- Боятся заводить детей. Я где-то читал, что поднять на ноги одного ребенка в США стоит от $200.000 до $500.000. Такие расходы могут поставить крест на пенсионных планах. Один ребенок - еще ладно. Но два или тем более три - уже перебор. Примечание: я в корне не согласен с этой точкой зрения.
- Обожают творческую бережливость. Без сожалений меняют локацию на более доступную, используют разнообразные налоговые вычеты, не брезгуют бартером, делают вещи своими руками.
К чему стоит готовиться инвесторам из России?
К тому же самому. Эпоха высоких дивидендов рано или поздно закончится. Нам придется подходить к инвестированию более вдумчиво. Мы вынуждены будем постоянно оглядываться. Количество угроз и рисков возрастет.
Инвесторы все больше похожи на спортсменов, шагающих по беговой дорожке. Чтобы сохранить капитал, нужно постоянно двигаться. Иначе упадешь. А участь тех, кто вообще не инвестируют незавидна.
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Есть что добавить? Напишите в комментариях. Буду признателен.
Хотите узнать как я вышел на пенсию в 35 лет? Читайте мою книгу. Или слушайте ее в аудиоформате.
Подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям "На пенсию в 35 лет". И на мой Инстаграм.
