Друзья, всем привет))
Сегодня хочу разобрать один очень распространенный вопрос: где хранятся акции и облигации, купленные на фондовом рынке и что с ними будет, если вдруг брокер обанкротится.
Итак, обо всем по порядку.
Для того, чтобы начать торговать на бирже, мы обращаемся к брокеру, чтобы он нам открыл брокерский счет, но вместе с этим открывается еще один счет - депозитарный (счет депо). На брокерский счет мы заводим деньги, а купленные на эти деньги активы уже хранятся на депозитарном.
Депозитарий (простыми словами) - это организация, в которой хранятся ценные бумаги, осуществляется их учет, и которая проводит подтверждение прав собственности клиента.
И так как хранение ценных бумаг в 95% случаев (кроме векселей и сертификатов) происходит в электронном виде, что значительно упрощает процесс торговли, можно сказать, что депозитарий - это банк информации. Клиент получает не сами бумаги, а право владеть и распоряжаться ими.
В принципе, при выполнении некоторых условий, вы можете создать и свой депозитарий и у большинства крупных брокеров (СБЕР, ВТБ, Финам и т.д.) они есть, но все они подчиняются и контролируются Центральным депозитарием (НКО АО Национальный расчетный депозитарий), который принадлежит Московской бирже.
Кратко, порядок покупки или продажи ценных бумаг представлен на упрощенной схеме:
Весь процесс, безусловно сложнее, но обычному инвестору главное понимать, что мы покупаем, а депозитарий записывает.
Депозитарий является неким посредником (связующим звеном) между компанией-эмитентом, которая выплачивает дивиденды или купоны и инвесторами и выполняет обязанности по контролю: кто конкретно, как и какие размеры причитающихся выплат получает.
Поэтому к основным функциям депозитария можно отнести:
- Перечисление доходов по облигациям;
- Дивидендных выплат по обыкновенным и привилегированным акциям;
- Контроль за участием в голосованиях акционеров согласно приобретенной доле акций;
- Осуществление операций по выкупу ценных бумаг (так называемый Buyback).
Комиссии
Конечно же, услуги депозитария не бесплатны и, как правило, зависят от брокера и выбранного тарифа. Обычно комиссия удерживается с клиента только в месяцы совершения сделок и составляет 100-300 руб. Хочу отметить, что некоторые крупные брокеры (к примеру, СБЕР, ВТБ, Тинькофф) отменили на некоторых тарифах эту комиссию, тем самым завлекая львиную долю клиентов (маркетинг, так сказать).
Банкротство брокера
Депозитарий - это профессиональный участник рынка ценных бумаг, работу которого контролирует Центральный банк России до тех пор, пока у него есть лицензия.
Может ли ЦБ отобрать эту лицензию? На самом деле, да. А вернее, отбирается лицензия у брокера, а вместе с ним прекращает свою работу и депозитарий.
Брокерская компания за 30 дней должна уведомить своих клиентов о прекращении возможности продолжать обслуживать счета. Все активы инвесторов нужно в этот срок перевести на счет нового депозитария у выбранного на замену брокера.
Как правило, окончание жизни брокера и его депозитария не угрожает активам клиента, хотя в истории нашей страны были случаи, когда инвесторы теряли свои деньги. Поэтому так важно выбирать надежного брокера (хотя бы из топ-10 по количеству клиентов и активов в обороте).
Смена брокера
Сменить брокера, а вместе с ним и депозитарий можно, но это услуга платная. В среднем придется заплатить 300-400 рублей.
Резюмируя, скажу, что, несмотря на то, что брокерские и индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) в России не подлежат страхованию, можно использовать депозитарий, как гарантию безопасности. Так, счет депо открывается обособленно и не связан с брокерским. Таким образом, приобретенные ценные бумаги находятся под надзором депозитария. При этом риск потери денежных средств, находящихся на счете у брокера будет выше, нежели активов. Поэтому хранить деньги на брокерских счетах не лучший вариант, безопаснее их распределить между акциями, облигациями, ETF и т.д. (ну или открыть счет у иностранного брокера со страховкой).
Спасибо, что дочитали статью до конца
Ставьте лайк, если статья понравилась
Поделитесь ею в соцсетях, мне будет приятно
Пишите комментарии, если есть, что добавить
Подписывайтесь также на мой канал в telegram
Удачи))
