Данная статья вообще не должна была быть выпущена, вместо нее должен был быть традиционный пятничный разбор компании РусГидро, но вчера акции компании QIWI обвалились на целый 21% и в итоге коллективным решением в чате Телеграмма было принято решение разобрать именно данную компанию, а разбор компании РусГидро выйдет в следующую пятницу
Также, хочу напомнить, что до этого разбора были еще 3 статьи с разбором российских и американских компаний, так что, если вам интересно и вы еще не читали публикации, можете с ними ознакомиться:
Разбор компании Carnival. Стоит ли инвестировать?
Лукойл зафиксировал убыток за 9 месяцев 2020 года. Стоит ли покупать компанию?
Анализ компании Полиметалл. Ждать ли коррекции золотодобытчиков?
Почему упала компания QIWI?
10 декабря Банк России оштрафовал компанию QIWI на 11 миллионов рублей и и запретил проведение двух видов операций: большинство видов платежей в адрес иностранных интернет-магазинов и переводы на предоплаченные карты корпоративных клиентов. Стоит отметить, что данные постановления по запрету на операции вступили в силу еще с 7 декабря, то есть с понедельника. Таким образом, в компании не могли не знать о том, что ЦБ собирается сделать объявление. Скорее всего, именно поэтому акции всю неделю активно падали, так как инсайдеры прогнозировали такую реакцию рынка на событие
Также стоит отметить, что сами проверки велись на протяжении полугода, с июля по декабрь. В компании не могли не знать о проведении проверок и потенциальных негативных последствиях, которые могут давить на котировки. Отмечу, что сравнительно большие объемы начали проходить по акциям с конца июня, когда одна бумага компании стоила 1350 рублей, а в августе цена доходила до 1550 рублей
Помимо ужесточения надзора регулятора, запрета на два вида операций и небольшого штрафа, рейтинговое агентство Эксперт присвоило компании рейтинг "под наблюдением", что также может отразиться на котировках (это значит, что агентство может понизить рейтинг компании). Также некоторые аналитики сходятся во мнении, что возможное принятие закона о создании единого оператора по ставкам на спорт и азартным играм, может ударить по финансовым показателям компании, так как на данный сегмент приходится существенная доля выручки и прибыли соответственно
Сами инсайдеры компании говорят, что это обычная практика и они уже работают над устранением нарушений, но, возможно, это лишь пыль в глаза, чтобы не спровоцировать массовое бегство из бумаг. Компания и так за день потеряла 1/5 своей капитализации. Также инсайдеры отмечают, что на показатели 2020 года эти ограничения не повлияют
Финансовые показатели компании
С точки зрения финансовых показателей у компании все прекрасно, если не смотреть на ситуацию, которая сейчас сложилась вокруг компании, то действительно стоящая покупка
С выручкой у компании все хорошо, она растет высокими темпами из года в год, даже по итогам 2020 года прогнозируется рост выручки, не смотря на тяжелые экономические условия
Относительно прибыли компании, она стагнировала с 2015 до 2018 года и только в 2019 году показала существенный прирост
У компании растут активы, что является преимуществом компании, также из-за увеличения показателя наличности, чистый долг уходит все глуюже в отрицательные значения
E/P = 17,5%, то есть потенциальная доходность компании 17,5 % в год
Дивидендная доходность: 8,9% в долларах
ROE: 24%
P/B: 3,2
Из этих финансовых показателей можно заключить, что компания немного переоценена по балансу, но для компаний данного сектора это довольно низкие показатели, QIWI обладает высокой эффективностью бизнеса и очень привлекательна с точки зрения доходности
Технический анализ акций
Что касается технической картины в данной бумаге, то был нисходящий канал, который мы разбили вчерашним падением, так что обозначу лишь 3 уровня, от которых я отталкиваюсь
На уровне 800 была сильная поддержка, мы не смогли ее пробить и оттолкнулись, не факт, что не пойдем ниже. Следующая поддержка на уровне 700, это исторический лой. Однако, я считаю, что инвесторы слишком сильно отреагировали на заключение ЦБ и переборщили с распродажей бумаг компании. Мое мнение, что мы можем увидеть 1070-1100 в рамках полугода, что составляет 40-45% вместе с дивидендами
Таким образом, подводя итог, компания эффективная, с высокой дивидендной доходностью и сейчас очень хорошие цены для покупок, во всяком случае, я подобрал компанию на отметке 806, о чем писал в Телеграмм канале. Но это не призыв к действию, предлагаю вам думать самим, стоит ли покупать данную бумагу, исходя из вашей стратегии
На этом все! Пишите, что вы об этом думаете! Подписывайтесь на канал и ставьте лайки! Более оперативно о новостях я пишу в своем телеграмм канале
Читайте также:
Укрепление рубля продолжается, пробили отметку 75. Неужели это конец эры доллара?
Рынок дает последний шанс продать доллары перед коррекцией. Успеют ли россияне?
Сколько денег из России выводится за рубеж? Провожу сравнение с тем, что было раньше
#экономика #биржа #инвестиции #финансы #БИЗНЕС