Всем привет! Если Вас интересуют безопасные инвестиции в надежные компании на российском и американском рынке, то добро пожаловать на канал! Являюсь адептом Бенджамина Грэма :)
Из статьи в статью я пишу о том, что на рынке образуется огромный пузырь, что компании, отчетность которых оставляет желать лучшего, оцениваются рынком неадекватно.
Таких примеров огромное количество - я писал про Теслу, Nikola, я писал про Boeing, писал про OZON, аж целых две статьи. Но многим все равно. Все верят в "бесконечный рост".
Складывается ощущение, что люди приходят на рынок, вкладываются во что-то наугад, эта их лотерейная инвестиция растет и они чувствуют себя гуру трейдинга. На глаза падают розовые очки, рынок прост, на нем может заработать любой.
На самом деле все не так, и мне текущая ситуация напоминает историю прошлого года, когда кривая инверсии доходности американских казначейских облигаций сошлась, и доходность по долгосрочным облигациям стала меньше, чем по краткосрочным, что свидетельствует о приближающемся кризисе, но всем было все равно, все продолжали брать лонги, да ещё и в плечо... Чем все закончилось - помним.
Но сейчас не об этом.
На рынке образовался ещё один признак биржевого пузыря, такой же, как и перед кризисом dot-com в 2000 году. Писал про этот кризис в этой статье - поучительно.
Все мы заметили как выстреливают IPO - начиная с убыточных OZON и Airbnb, заканчивая Unity, Snowflake и т.д.
Посмотрим на график всех IPO до мартовского падения.
Ничего выдающегося - боковик. Кто-то выстреливал, кто-то нет. IPO - не клондайк сверхдоходности, все адекватно.
Но что же произошло после прихода коронавируса?
Полетела ракета. Практически каждое IPO успешное, доходность 100% в день размещения уже не считается чем-то таким незаурядным.
И как правильно написал автор блога Путь к свободе, новые хомячки на бирже пытаются заработать на этой ракете, не понимания рисков. Далее цитата.
"Хомячок - так называют молодых инвесторов нового поколения, массово пришедших на рынок на волне роста.
Хомячок не читает финансовых отчетов, не делает разбор технического анализа. Как правило хомячок смотрит на других и повторяет за ними сделки.
Его любимая рубрика в приложении Тинькофф называется "Лидеры роста сегодня".
Его мечта - запрыгнуть в летящую ракету и лететь на ней все выше и выше..."
И если в этом описании вы увидели себя, то у меня для вас плохие новости...
Эта ракета под названием "Каждое IPO успешно" - рано или поздно закончится.
Задача моего блога - не отговорить от участия в IPO, не отговорить от покупки Tesla и т.д.
Задача блога - снять ваши розовые очки, немного поменять взгляд на инвестиции, на покупки бумаг, развить критическое мышление и заставить задуматься, пока не поздно: а все ли я в инвестициях делаю правильно?
Конечно, если ваш портфель сформирован грамотно, есть защитная часть и инвестиционная, внутри которой есть адекватные суммы на рискованные операции, то можно участвовать во всем, чего только душа пожелает.
Но правильно сформированных портфелей крайне мало на рынке. Как правило, покупка идет на всю "котлету", да плюс ещё брокеры навязывают котлету сверху, то есть плечо.
Поэтому будьте осторожны на рынке, пузырь на бирже есть и он огромен, его не замечает только "инвестор в розовых очках", и такие сверхрезультаты доходности по IPO как раз и подтверждают наличие пузыря, как перед кризисом dot-com.
Будьте осторожны.
Да прибудет с вами Грэм 🙏